经过极其长期的低波动性，股市是锯切和摇动投资者的信心。但是，审慎财务全球投资管理业务PGIM的一份新报告发现，波动率仅采用股票和公司债券的履行措施。
PGIM的机构咨询和解决方案集团在所谓的波动尖端之前，期间和之后审查了不同资产类别的表现 - vix突然增加，这是衡量近期市场波动的预期的指数 - 以及高峰期事件，其特征在于更长的UPS和下降时间，最终返回到更正常水平。PGIM将尖峰事件定义为两个月的平均vix增加50％。
PGIM评估了68年的时间段，26个波动尖峰和25个后峰赛事。
“我们已经在去年的客户中享有了疑问，如此缺乏波动水平的低水平，”PGIM的机构咨询负责人Karen McQuiston说，“PGIM解决方案负责人”。“这是房间里的大象。许多投资者认为可能会不一致，似乎在市场上存在的风险。“
PGIM开展了该研究，帮助CIO与在波动期间与董事会等团体沟通。“一旦波动抬头，我们认为可能有一些东西可以说缩小风险。但我们发现一般来说它最好坚持枪支，“她补充道。
McQuiston表示，结果表明，尖峰确实在短期内造成了损害，但市场在剧烈加剧后几个月内恢复。
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后峰值事件并不多。McQuiston解释说，PGIM在市场恢复正常行为后看着性能。
“历史表明，一旦灰尘已经解决，股权和信贷市场往往比波动率赛事更好地表现良好，”写出报告的作者，其中包括艾米谢，分析师和布鲁斯菲尔普斯，在研究领导者机构咨询与解决方案集团。据报道称，这些结果为打算“留下课程”的投资委员会提供了支持，并可能随着危险资产的增加而重新平衡。“
PGIM有助于为投资委员会提供研究，以便在面对波动中重新评估其整体策略的投资委员会。
根据PGIM的研究，波动性尖峰事件期间的股权性能是负的。平均而言，标准差和500股股指的损失为8.2％以上超过两个月。但市场七个月后市场恢复到斯派克水平。
在固定收入，美国高收益率和投资级别信贷分别在两个月内分别损失9.2％和3.3％。两个信贷资产课程课程九个月后恢复。
PGIM的研究人员发现，投资者可以从更好的回报中受益。21个月在一阵波动前，标准普尔500指数的平均回报为20.3％。21个月后，回报是26.7％。