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晨星表示,被动投资涨幅更高

去年,被动股权投资策略的资产占美国股市投资总额的近45%。

晨星(Morningstar)的数据显示,随着美国投资者向被动股票策略投入4700亿美元,主动股票基金去年继续输给指数基金。

与此同时,这家投资研究公司在一份报告中称,中国的活跃经理人净流出1750亿美元星期一报告. 截至2017年底,被动投资占美国共同基金和交易所交易产品所有权益资产的近45%。

过去十年,被动投资稳步攀升。晨星数据显示,2007年初,被动型基金仅占管理的美国股票资产的20%,这一市场份额自那以来已翻了一番多。

被动股票基金的增长并不局限于美国。在亚洲,被动股票基金的资产比例已从2007年的15.8%上升到47.6%。与此同时,欧洲采用股指基金的基金目前占所管理股票资产的三分之一,高于2007年初的13.2%。

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尽管大多数被动资金流都集中在股市,但固定收益管理公司也未能幸免这种转变。截至2017年底,被动债券基金占美国固定收益资产的30%,高于10年前的10.9%。

在其他地方,资产一直从被动的固定收益策略中流出。在欧洲固定收益市场,被动资产的市场份额在去年底下降到18.3%,而亚洲债券市场的被动资产在管理资产中的份额下降到9.5%。

尽管如此,两大洲对被动固定收益的投资仍高于2007年初的水平,当时债券指数分别占据欧洲市场4.5%和亚洲市场7%的份额。

在全球范围内,晨星(Morningstar)报告称,2017年共有近2万亿美元资金流入共同基金和交易所交易基金,其中美国贝莱德(BlackRock)吸引的资金最多,约有4000亿美元流入,其中包括该公司iShares ETF新增的2400亿美元。