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早间简报:花旗集团解决了SEC的欺诈指控

花旗集团同意支付近1.8亿美元和解证券交易委员会的指控它的两家子公司欺骗了两家对冲基金的投资者。根据监管机构的说法,花旗全球市场(CGMI)和花旗另类投资(CAI)声称这些基金“安全、低风险,适合传统债券投资者”。然而,这些基金最终在金融危机中崩溃。

美国证交会表示,一项调查发现,花旗集团附属公司在ASTA/MAT基金和猎鹰基金上“向投资者作出虚假和误导性陈述”。这两家基金已经从约4,000名投资者那里筹集了近30亿美元。

“在与投资者的交谈中,他们没有披露这些基金的真实风险,”美国证交会在声明中表示。即使这些基金开始崩溃,CAI接受了近1.1亿美元的额外投资,花旗集团的附属公司也没有披露这些基金的糟糕状况,并继续向投资者保证,它们是低风险、资本充足、流动性充足的投资。花旗员工所作的许多误导性陈述,与向投资者提供的营销文件和书面材料中披露的信息不符。”

ASTA/MAT基金被SEC描述为购买市政债券并使用国债或伦敦银行间同业拆借利率互换来对冲利率风险的市政套利基金。猎鹰基金是一个多策略基金,投资于ASTA/MAT和其他固定收益策略,如债务抵押债券、贷款抵押债券和资产支持证券。这些基金由CGMI管理,仅由与CGMI相关的金融顾问向花旗私人银行或美邦的咨询客户出售。

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冷杉树的合作伙伴在6月16日至8月12日期间,该公司以每股51.02美元至56.68美元的价格出售CDK Global的股份,将其所持CDK Global股份减持至总流通股的6.7%。由于此次出售,这家纽约对冲基金公司从该公司的第二大股东滑落至第三大股东。截至第二季度末,维权对冲基金公司Sachem Head Capital Management仍是第一大股东,而Elliott Associates的持股增加了近两倍,成为第四大股东。John Griffin的Blue Ridge Capital成为这家软件公司的第九大股东,该公司服务于汽车行业,去年10月从自动数据处理公司(Automatic Data Processing)剥离出来。
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保罗歌手的艾略特管理公司。该公司在Mitel Networks的持股增加了一倍多,达到800多万股,占这家电信服务提供商的6.7%。

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特斯拉汽车公司(Tesla Motors)的股价周一上涨逾4%,此前摩根士丹利(Morgan Stanley)将这家电动汽车制造商的目标股价从280美元上调至465美元,震惊了华尔街。这家投资银行告诉客户,该公司“处于独特的主导地位”,并在给客户的一份报告中补充道:“在自主技术和联网机器学习方面拥有专业知识的公司可以利用当前模式的低效率。”不幸的是,没有多少对冲基金能够从此次大幅升级中获益。截至第二季度末,前20大股东中唯一一家对冲基金是丹尼尔•本顿(Daniel Benton)的纽约莱布鲁克(Rye Brook)和或资本管理.不过,这只股票是他持有的最大仓位,占他美国股票资产的四分之一。