我有那天在盐中的第二天不会像肉一样首先- 至少对于那些寻找Hedgies见解的人 - 当第一个小组有更多的人拥有更多的人，而不是充满了对冲基金经理。然而，这四个政治专家 - Paul Begala，James Carville，Margaret Hoover和Karl Rove - 谁可能从他们的职位那里作为自由女位，实际上是我想到的更有趣，吸引力和信息。太糟糕了，我不能告诉你他们所说的话。遗憾的是，这是一个正在记录的四个盐课之一。没关系，四个专家定期出现在有线电视上。奇怪的。这并没有与媒体发挥得很好，这已经剥夺了含盐的宣传。为什么会议关闭记录？它没有涉及有时偏执的对冲基金经理，虽然第三点的Daniel Loeb不希望他的会话的音频或视频覆盖范围 - 尽管亚慱体育app他正在记录，他的言论被广泛传播。星期三，前美联储主席本伯南克的言论已脱颖而出。该家伙不再在官方政府工作中工作，被广泛被视为非常聪明，现在介绍了高调对冲基金的咨询工作。我选择传递给他。周四与前国防部长查克哈格尔和前国家安全顾问康德莱西米饭的另一次记录会议发生在内。请注意其每个标题前的“前”这个词。这些人害怕他们可能会说出他们不应该的东西吗？可能不会。这些人定期收取巨额费用进行演讲。更有可能，他们不希望他们的评论在互联网上传播，从而稀释他们对观众的吸引力，这将继续向他们支付大笔总和来说。
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当五个着名的经理人提供观点时，当天的投资亮点就在午餐前发生。但是，在第一个演示中 - 来自欧米茄顾问的莱昂Cooperman- 与会者尖叫并崩溃。一切都陷入了立即停止。男人认为意识并被EMS治疗。他似乎遭受了癫痫发作。经过一轮掌声后，小组继续。
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事实证明，本面板，其中五大着名的对冲基金鸿克，是这一天的亮点。Cooperman在没有失去节奏的情况下继续他的谈判，基本上在他最近的第一季度信中向Sohn Investment会议和投资者提供了同样的评论，我们最近报道。一次性高盛·萨赫斯伙伴再次表示，他预计今年股价上涨7％至9％，包括股息，并将市场的当前价格/收益多重适当。“市场将符合收益，”他说。他重申，鉴于目前的利率水平低，他对固定收入负有负面影响。然而，他再次放心，牛市仍然有两年或三年至少跑，并指出，熊市的开始出于四种原因之一：他们感知经济衰退，股票显着高估，他们未能预测一个重要的地缘政治活动或美联储转身敌对。“既不存在，”Cooperman说。他指出，自20世纪50年代以来，股市在第一税率上涨后30个月份上涨，市场上涨了9.5％，徒步旅行。但是，他确实提供了警告：“股权市场的超额收益落后于我们。”然后乘坐少数股票想法：制药公司Actavis，Aercap Holdings，飞机租赁公司，花旗集团，Dow Chemical，通用电机，谷歌，Priceline集团以及墨西哥湾沿岸超级守门信托，持有版税 interests in hydrocarbons produced by McMoRan Oil & Gas.
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卖空Kynikos Associates詹姆斯Chanos为少数能源股做出了看跌案例。我们最近报道，他的纽约公司在这个老龄斗牛市场上有了一个艰难的时光，截至去年2月2月27日的资产下降至25亿美元，超过65亿美元的公司在开始时报告的65亿美元。在任何情况下，Chanos说，他是荷兰皇家皇家贝壳和雪佛龙，重复前面的断言，大石油公司的基本面贫困，正在消费过多的股息和股票回购，并资助股东借来的金钱。他还表示，他们没有太多的储备替代品。在盐康诺斯州，也会抨击贝壳的计划，以获得700亿美元的收购BG集团。他说，BG的两个企业认为投资者已经喜欢过去，看起来不希望 - 巴西的液化天然气业务及其少数民族股权。他说，对液化天然气的需求已经持平了三年。和吐蕃丑闻中的丑闻。
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达拉斯的海曼资本管理首席投资官Kyle Bass，凯尔贝斯。他讨论了几家制药公司。他嘲笑Teva Pharmaceuticals最近的401亿美元提议购买Mylan，被拒绝。他指出，普通巨头Teva改变了其珍贵的多发性硬化药物的建议剂量，占其现金流量的55％以保护其专利。Mylan挑战了这一举动。“所以，Teva追赶Mylan，这大量依赖于其Epipen的销售，”他指出。低音补充说，他喜欢Perrigo作为潜在的收购目标。他说缅兰人很兴趣，但他怀疑它会成功。
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John Burbank III，Passport Capital的创始人，谈到沙特阿拉伯和沙特银行国家商业银行，或者他叫做“没有人听说过的银行巨头”。护照现在在沙特阿拉伯有大约11％到12％的资产。NCB went public in the second-largest Saudi initial public offering of 2014. He was most excited at the prospect of the stock being included in a MSCI index by 2017. He observed that stocks enjoy big gains early on when they’re added to a widely-followed index. As for investing in Saudi Arabia, he called it a country that’s safer, not levered, growing, with a young population. Hopefully, no retail investor playing along at home makes this speculative bet.
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亨特峰值投资的创始人和首席执行官Michael Karsch也谈到了外国股票。他为葡萄牙和捆绑运动员提供了一家领先的有线电视公司的案例。Karsch解释说，在过去的欧洲监管机构推动了更多的竞争，导致投资不足。但是，他们已经扭转了他们的战略，并鼓励巩固允许投资在市场上。2014年开门的Karsch首都Karsch Capital Management表示，NOS是一个结合无线和互联网的领导者。“葡萄牙是一个比共识更有吸引力的市场，”他在他在演讲中发布的报告中说。他坚持下面有没有下下的缺点，有机会在未来三年内加倍你的钱。他补充说，Altige收购葡萄牙电信的收购将适合该行业。
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Jim Chanos不是唯一一个谈论的能源股。主题上的最高型资料是八十岁的T. Boone Pickens.，谁接受了彭博的斯蒂芬妮·罗格采访。Pickens是最多看涨的Petro Pundits之一，以年底预测每桶90美元，并注意到生产正在下降，需求上升。他还在本周早些时候嘲笑绿灯首都大卫·埃因霍恩的断言嗤之以鼻，这是一个新技术，投资者应该短。“我在1952年看到了第一个第一次，”Pickens说。当讨论转变为今年的一个人的油价下降了50％时，Pickens指出，自1980年以来，我们已经有六次价格下降至少为50％。在讨论争议的梯形管道时，Pickens指出，搬家储备从加拿大有很多更安全，并且不会通过幽灵海峡危险的海峡促进运输油。没有军事成本。请记住，当Pickens没有运行对冲基金时，他几年前做了，并且有资格获得丰富的名单三次。2005年，他赚了14亿美元，让他在我们的名单上为2号，当时他的股权的BP资本能源股票基金于2005年起出89％的费用，他的BP Capital商品基金飙升了650％。
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在纽约的赤松能源投资者的首席投资官詹姆斯麦金斯詹姆斯麦金斯詹姆斯麦金根州的一个单独的小组中表达了怀疑的油价会升起，更不用说达到90美元。他说，至少60个石油钻机目前坐着闲着。日期利率下降。与此同时，大约83艘需要三年的钻井船只将在未来2年半的时间内交付。“有很多资本追逐这么多钻井平台，”他说。McGinnis指出，该行业需要退出80或90个钻井平台，这将需要几年。他推荐短三个海上石油钻孔承包商：伊斯科，贵族和跨界。
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在同一小组，基于芝加哥的基督教ZANN，合作伙伴和投资组合经理 - 能源Balyasny资产管理据指出，现在能量有相当数量的长期资金。“他们赚了很多钱，现在正在掩盖他们的短裤，”他说。“众多第一季度被抓到太短了。”他现在推荐漫长的三个小型陆上能源服务公司，他说能够筹集资金。他的三个收藏夹：基础，四技术和三县钻井。
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Neuberger Berman的董事总经理和高级投资组合经理Douglas Rachlin喜欢掌握有限的合作伙伴关系。他表示，最强大的人通过高单位和低的双位数率将其现金流量增长。他最喜欢的：能源转移股权。他说，该公司在过去六个月里筹集了大约30％的薪水，他的印象是，今年将在股东上迁移到股东分配，2016年25％。
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与此同时，来自较小，较小的公司的两个人坐在另一家着名媒体相关公司的另一家突破面板上。卓越的演讲来自加利福尼亚州奥林达的吉尔西蒙，基于加利福尼亚州的APEX Capital，该资本管理约10亿美元。他认为Netflix的股票将三倍，它将成为下一个100亿美元的公司。“今年上涨了60％，所以我知道这是大胆的，”他说。预测大胆地考虑到只有三家互联网公司目前只有1000亿美元的市场资本化：谷歌，Facebook和亚马逊。西蒙表示，Netflix刚刚迅速迁移，积极地迁移，而该公司是合同和原始内容的首选买方。“Its global subscription model and pricing power will translate into profitability well beyond consensus expectations,” he said, adding that Netflix has already penetrated 45 percent of households with broadband Internet service in the U.S. “I expect it to be fully global in the next two years,” he noted. He’s looking for a $2,000 share price in three years. It’s $565 today.
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基于纽约的Latigo合作伙伴的创始合作伙伴，David Ford推荐了Iheart Media，以前明确的频道。他指出，它是美国广播电台的第一名所有者和户外广告的领导者。“广告商在收音机中受到投资，”他说。“收音机仍然是最便宜的方式来获得消息。”该公司的问题是，在2008年在杠杆收购时购买了大量债务。由于经济衰退，Iheart也受到严重伤害，并且遭受了现金流量问题，因为它努力为其债务提供服务。然而，福特指出，该公司有17个截然不同的债务，已经完善了债务并解决了其日期问题的良好工作。直到2019年，Iheart现在没有显着的日期。他推荐了Iheart的10％债券在2018年成熟，他认为可以提供股权的回报以及公平。但是，他说，你必须意识到Iheart，它于2014年公开，是一个较薄的股票，只有6亿美元的市场资本化。