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The Morning Brief: Cooperman的股票选择;布勒旺霍华德的夏日流浪者

Omega Advisors的利昂•库珀曼(Leon Cooperman)对CNBC表示,他认为股市估值合理。在美联储宣布目前没有削减债券购买计划的几个小时前,这位高盛(Goldman Sachs)的昔日合作伙伴强调,美联储需要保持友好。“市场依赖于数据,”库珀曼补充道。他认为,标准普尔500指数可能升至1600 - 1700点之间,但这主要取决于市盈率,因为"收益增长不那么快,"他说。他特别提到的股票包括:收益率约为9%的私募股权和夹层融资贷款公司THL Credit;能源公司Linn energy和Atlas Resource Partners;和Tetragon Financial,尽管本周早些时候他起诉了公司的管理人员和董事对对冲基金公司Polygon Management LP的收购。库伯曼提到的其他股票包括Express Scripts、Halliburton、Motorola Solutions和Sandridge Energy。

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艾伦•霍华德(Alan Howard)旗下总部位于伦敦的对冲基金公司布勒旺霍华德(Brevan Howard)仅在今年6月上半年,就收回了旗下旗舰基金2013年的逾一半收益。截至6月14日,其BH Macro基金本月亏损3.57%。因此,该对冲基金今年仅上涨了3.28%。该基金5月份亏损0.17%,为去年10月以来首次月度亏损。截至5月底,该基金一半以上的敞口(约54%)投资于欧洲,19%投资于亚洲。在该公司定义的八个不同策略组中,该基金今年以来的大部分收益都是由其所称的“宏观”(macro)推动的,即“多资产全球市场,主要是方向性的”。然而,目前尚不清楚该基金在哪些特定市场有敞口。

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最近利率的上升无疑伤害了信贷基金。例如Midway市场中性基金(Midway Market Neutral Fund) 5月份扣除费用后亏损3.60%,这是该基金连续第三个月亏损。因此,纽约对冲基金今年迄今已下跌2.94%。该公司在5月份的报告中告诉客户:“我们对负面业绩从来都不满意。”“然而,近期的疲软将为我们提供机会,以更低的价格配置我们的大量现金余额,以收购优质债券。因此,我们对未来的机会保持建设性态度。”

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Alexander J. Roepers旗下大西洋投资管理公司(Atlantic Investment Management)减持玻璃容器制造商Owens-Illinois的股份至4.9%,此前该公司在5月2日至6月18日期间以每股约27 - 28美元的价格出售了逾150万股股票。这家纽约对冲基金公司经营着AJR、Cambrian和Cambrian Global等基金。

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晨星公司(Morningstar)报告称,其数据库中的单一经理人对冲基金4月份的资产增长了13亿美元。合并套利对冲基金最受欢迎,净赚16亿美元,其次是多策略对冲基金,净赚4.83亿美元。4月份资本净流出最多的策略是全球宏观(4.34亿美元)、做多股票(1.8亿美元)和不良证券(1.71亿美元)。

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绿光资本(Greenlight Capital)的戴维•艾因霍恩(David Einhorn)又听到了坏消息。即便是在大盘遭受重创的当天,这家对冲基金管理公司一度备受追捧的空头公司Green Mountain Coffee Roasters的股价仍大涨逾3%,收于81.76美元。仅今年一年,该股就上涨了85%以上。

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