投资界的每个人都面临着透明度方面更大的要求，因此迫切需要更精简的流程和更高的成本效率。亚博赞助欧冠机构投资者和支持解决方案最近召集了一场机构投资专业人士的讨论，讨论必须提供固定收益的同行如何利用技术来克服工作过度和人手不足的挑战，并最终以更大的透明度和响应能力管理投资组合。
在座的有:
- Mark Steed，副首席信息官，亚利桑那州公共安全人员退休系统信托
- 马克·蒙托亚，新墨西哥州公共雇员退休协会投资分析师
- Ken Akoundi，长期投资者的科技专家
- Chad Erwin, Em & Av LLC首席执行官
以下是讨论的一些亮点。
- 亚利桑那州公共安全人员退休系统信托基金副首席信息官Mark Steed说:“透明度是当下的关键词。”“这带来了更高的期望和成本，并增加了新的流程层次——在短时间内增加了大量额外的工作。我们的大部分投资组合中，另类投资的数量都比以前多。我们都在这个领域，因为这是一个效率低下的领域，但这种低效率产生了高的操作需求——您需要简化您的数据、术语和信息，以供涉众使用。基础资产的同质化程度也不高。如果你只有一个小团队，你生存的唯一途径就是投资于技术解决方案。”
了解更多机构投资者所面临的时间浪费问题的解决方案。亚博赞助欧冠
- 新墨西哥州公共雇员退休协会(public Employees Retirement Association of New Mexico)投资分析师马克•蒙托亚(Mark Montoya)表示:“作为一家公共养老金机构，我们一直在撰写透明度报告，并对信息需求做出回应。”“总会有新的立法要求向我们的监管机构提供更多的数据，我们支持并理解使政府机构的交易对公众透明的努力。也就是说，这确实增加了我们员工的工作量。我们试图做几件事来减轻负担，包括努力保持所有数据的有序，利用我们的供应商来帮助我们收集和编译数据。我们一直在评估我们的做事方式，并努力实施最佳实践，使我们的程序更有效。”
- “在过去20年里，投资办公室做出了基于资产类别的技术决策，”长期投资者的科技专家肯•阿昆迪(Ken Akoundi)表示。“私人股本公司有一套体系，对冲基金有另一套。这些系统彼此之间不交流。因此，当您必须为CIO生成一个包时，您需要将所有不同的系统转储到一个Excel电子表格中，然后必须有人花费大量时间进行格式化和解释。我称之为Excel芭蕾。”
- Em & Av LLC的首席执行官Chad Erwin说:“如果你发现有必要打开并查看一份法律文件，而你的法律团队已经审阅过了，这将扼杀你的投资回报率。你的法律团队应该拿出对你很重要的具体风险披露，这样你就可以随时掌握这些信息。”这项工作应该只做一次，所以如果有人在做这件事，利用它，弄清楚这个过程是如何进行的。后退一步去做这件事说起来容易做起来难，但通常今天的几个小时可以节省你未来几周甚至几个月的时间。”
- Steed说:“当你经历自动化某些流程的过程时，实现技术就会变得清晰。”“你被迫去思考那些重要的事情。我想要这一段的图像吗?我想要一个下拉菜单还是选项?我想要多项选择吗?当我讨论这个问题时，我是否会自然而然地需要分析?我真的在乎这条信息吗?从meta的角度来看，这一过程具有惊人的清晰度。”
- Erwin说:“让我抓狂的是，经理们发送PDF格式的DDQ，而他们不一定可以复制和粘贴，或者他们很多人想发送自己的DDQ给员工，让他们填写并返回。”“除非你是一个巨大的投资者，否则其中一些经理很可能不想浪费时间。两边都很复杂。”