今年有两次，使用趋势跟踪策略的大宗商品交易顾问没有兑现在市场低迷时期保护投资者的承诺。批评人士称，他们令人失望的表现是过去十年许多CTA所做改变的结果。
当2月初股市下跌时，他们受到了沉重打击；5月，当意大利的政治危机波及全球市场时，CTA遭到了轰炸。截至今年5月，兴业银行CTA指数下跌5.19%。
自金融危机以来，美联储（fed）和全球其他央行向全球市场注入的巨额流动性，基本上消除了波动性。quant对冲基金Quest Partners创始人兼首席投资官Nigol Koulajian表示：“因此，CTA调整了交易技术，使其在近期的市场环境中更具盈利能力，因此它们对冲股票修正的能力较弱。”。在当前环境下的其他举措中，许多CTA改变了时间框架，在市场下跌时卖出。
套期保值问题是配置者面临的一个重要问题。面对股市、债券和其他资产的长期牛市，越来越多的机构投资者开始采取防御措施。例如，犹他州学校和机构信托基金办公亚博赞助欧冠室（utahschool&Institutional Trust Funds Office）去年实施了一项下行保护策略，其中包括cta。
[二深潜：分配者如何抵御气候影响他们的投资组合]
风格漂移是投资者长期关注的问题，他们担心管理者会在最糟糕的时候改变投资流程。库拉健说：“我们在研究中发现，其中一些因素漂移，我们称之为漂移，实际上延长了它们的交易时间框架。”。“他们不是短期交易，而是长期交易。另一种说法是，他们的止损点离市场更远。过去，随着市场下跌，CTA会迅速卖出。现在他们在慢慢来，因为回调持续时间很短，市场也在迅速反弹。“比如说，cta现在正等待两个月的回调，而不是两周的低迷，然后才开始抛售。
库拉健说，大宗商品交易顾问也改变了使用固定收益的方式，从历史上看，固定收益可以很好地对冲股市下跌。他的公司提供AlphaQuest原始计划，旨在对冲股票和固定收益修正。
过去，CTA通常持有多头头寸。既然固定收益在下跌趋势中没有那么强劲，CTA一直在做空资产类别。因此，CTA在股指头寸的转机和短期固定收益的转机上都出现了亏损。库拉健说：“固定收入增加了，但他们很短缺。”。“股市下跌，他们做多。他们在多条战线上都输了。”
库拉健说，CTA也在进行更多的套利交易。例如，他们做多意大利债券，做空德国债券。套利交易在风险环境下表现良好，通常与股市的关联性更高。当意大利事件拖累全球市场时，套利交易受到重创。“意大利是贸易失灵风险的另一个例子，”他说。
briindexes合伙人斯蒂芬斯科特（stephenscott）补充称，主动cta正在改变其策略，部分原因是越来越多的投资者正通过被动基金获得敞口。随着被动型、主动型管理者的激增，他们正寻求与众不同。
斯科特说：“随着被动战略更多地抓住了主动管理者用来传递的因素，传统的α来源已经减少。”。不过，他补充称，由于包括股票和固定收益在内的多个市场同时出现大幅逆转，CTA面临的谈判环境一直很艰难。