Blackstone正在投资广泛的未来举措 - 包括生命科学 - 最终预期将坚定的资产推至1万亿美元。黑色的石头自2007年首次公开发行以来已经增长了五倍，达到了近4400亿美元的资产，主要是私募股权，房地产，对冲基金和信贷。在过去的12个月中，Blackstone在投资者资本中带来了1200亿美元的纪录。
下一阶段将包括一个累积，包括保险，定义的贡献，基础设施和生命科学。Blackstone在过去十年中的增长是华尔街基本转型的一部分。自金融危机以来，私募股权公司曾采取曾经由投资银行完成的企业，包括固定收益和其他市场的广泛贷款和主要交易。监管机构旨在遏制银行使用借来的金钱，并在其资产负债表上增加资本。
在9月21日，在Blackstone的投资者日说，总裁兼Coo Jon Gray强调，Blackstone的业务需要很少的资金。在4390亿美元的管理中，只有20亿美元代表资产负债表投资。相反，它投资了其客户的资产，主要是养老基金，捐赠和其他机构。一些公司的未来和早期举措，如私人财富，涉及利用更多主流投资者。
Tony James - 执行日常管理的执行副主席2月份灰色- 所述新业务占黑石资产增长的一半。“新举措的命中比率很高，”他说。“我们宁愿自己开始，”他在纽约广场酒店的活动期间补充道。当Blackstone确实赚取了收购时，一旦他们利用其资源，它就更喜欢迅速增长的公司。
Blackstone认为其新的保险费最终可能在资产方面成为其单一的集团。1月份，Blackstone聘请了纽约生活投资集团前总统克里斯·钝，运行保险。
保险公司面临着增加的监管资本要求，并继续通过低利率挤压。“他们别无选择，只能进入替代品和私人信贷，”詹姆斯说。保险公司，其在固定收益中持有大部分资产是一种自然的融合，是黑石，这是最大的信贷资产发起人之一。Blackstone都将对任何机构的保险公司管理保险公司的资产，并在整个资产负债表上购买成熟的业务书籍，并管理责任和资产。“这是一个更越来越有利可图的业务，而不是简单地进行管理。当我们说话时，有数十亿美元的保险资产，“他说。
定义的缴费计划是另一个目标。大多数美国人的退休资金不足，部分问题是401（k）计划和传统养老金计划之间的投资业绩差距，詹姆斯。他说，丧生，曾曾是美国最大的退休收入来源，因为他们在替代品的投资，他们有更高的回报。“直流计划有效地禁止投资替代品。那不可能持续，“詹姆斯说。“进入替代方案需要民主化。大规模的零售方式意味着甚至是替代品的小转移是我们行业的巨大机会。“
Blackstone的新生命科学努力反映了该公司的更广泛的技术和早期的阶段投资。生命科学将成为下一个大型企业转型，Blackstone认为，在串联中发现生物学，化学和遗传学中的发现，具有人工智能和大数据的进步。由于制药公司不断从研发中撤退，黑石正在寻求填补资金缺口。黑石将创造更长的持续时间和更灵活的资金，以适应药物和其他科学研究的长期性质。“这个商业模式不存在任何地方，”詹姆斯说。
Blackstone已经跳跃进入经济和市场变化所产生的其他真空。大卫·博利策是战术机会集团的全球负责人，专注于利基机会。他说，它是在2012年创建的，利用了一些正在推动供应和需求不平衡的趋势。对于一个，机构投资亚博赞助欧冠者正在寻找可能利用在短时间内发生的市场脱位的策略，说Blitzer。与此同时，Blackstone正在寻找大量的投资，突然出现，这并不符合现有资金。银行曾经在这些交易之后会消失，但在沃尔克规则等法规，防止他们从专有交易等法规后突然从市场上消失。
Blitzer表示，在某些情况下，即使以牺牲更高的回报为代价，也可以防止损失。“我必须坐在史蒂夫[Schwarzman]失败后坐在桌子上。这是一种改变体验。我不能再这样做了，“他说从投资者和分析师的观众那里笑起来。
行动机会，现在拥有242亿美元的资产，是一个真正无拘应的策略。“这可能是一个可能在四分之一时令人迷人的地区，但一周或几个月可能没有吸引力，”他说。
因为他的投资不适合其他资金，博利策的同事经常遇到他们在工作过程中无法使用的想法。22％的战术机会投资来自其他黑石业务集团。“我们基本上是黑石内的合资企业，”Blitzer说。“你知道接收电话[和听到]的乐趣是多么有趣，”嘿闪电，我对你有一个非常有趣的想法。“