在被动投资基金中的繁荣中受到威胁的积极管理人员可以通过使用人工智能技术从遗忘中拯救，这些技术已经成功地从Netflix向预报飓风来供电，认为是一家关于学者，数据科学家和技术和投资专业人员的新联盟。
由于积极管理人员未能在收费减少一年后击败他们的基准，该集团正在倡导行业使用基于技术的方法，利用多个投资组合管理人员的最佳见解 - 人类 - 对长期的单一专家模型相反积极管理人员使用。
的技术,称为整体方法,源自inally developed to combat the diminishing returns that people were getting from their predictive algorithms. Ensemble methods combine multiple predictive algorithms into one that is potentially more accurate.
Active managers could use the methods and turn the best ideas of multiple experienced stock pickers into a market-beating strategy, says the group, which calls itself the Ensemble Active Management Consortium. In a white paper to be released later this week, the group examined whether portfolios constructed using the techniques could beat both active and passive funds.
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“这是一种技术在其他行业已被证明十年，”技术和软件企业技术顾问和联盟技术大师联合创始人齐齐尔·帕思哈（Alexey Panchekha）表示。
Panchekha said the methods have not been widely used in asset management. “But the root of the problem they are solving is general and well understood,” he said. “There’s a natural application to the investment industry.”
在白皮书中，联盟应用于高信令股票选择的集合方法，传统积极管理的共同基金，并在10年内返回测试的30,000个投资组合。该集团发现，它所谓的EAM（集合有效管理）投资组合表现优于2007年7月和2017年12月之间的标准差和差的500指标72％的滚动一年期间。平均年度返回率为3.4％。
此外，投资组合在滚动1年期间的82％的82％和轧制3年期间的82％时，投资组合表现优于积极管理共同资金。
“我认为投资组合经理是预测引擎。但经理可以在10到20股股票上有一个自信的观点，而不是300，“在高盛和彭博在他的职业生涯中曾在哥德曼队工作过。“他们有这些定罪的好理由;他们在特定方法下建立了整个职业生涯。有些人对价值有偏见，有些势头。这些是不同的看法，非常有价值。“
Matthew Bell，贝尔家族兴趣总裁，私人家庭办公室管理和咨询公司以及财团的成员，“这一整个方法的根本库存是所有这些活跃经理正在做的工作。他们蒸馏了他们最好的选择。总的来说，它们可能比单独更好。“
贝尔补充说：“这使得技术，人类直觉和研究在一起，以便我们的结果表明具有价值。看看行业如何拥抱这将是有趣的。“
然而，有些人对白皮书的结果持怀疑态度。“AI的承诺在资产管理中是非凡的，”迈克尔拼音，全球资本市场在埃森哲执业领先。“当我说AI时，我的意思是应用智慧;根本没有任何人为智力。它具有提供技术和洞察力的人类的指数潜力。“
但拼写强调，该集团正在努力做到不可能。“alpha不能民主化。通过其本质，阿尔法是非民主的回归流。“
Will Kinlaw, head of State Street’s academic affiliate, added, “The ‘wisdom of crowds’ concept has a natural appeal. The challenge in applying it to financial markets is that the crowd, if defined broadly enough, actually is the market. By definition, the entire market cannot be overweight a particular company. So it all comes down to which part of the crowd you want to track and why.”
添加了Kinlaw，“陪审团仍然是AI方法是否将增加值相对于最佳思想和高信念位置的更简单的聚集。”