越来越多的机构要求其内部投资团队承担更大的工作量，在复杂的全球多资产类别投资组合中管理和配置资产。一些外部管理人员的费用缺乏透明度，以及完全取消一些费用和开支的机会，促成了这一趋势。激励的另一个来源是增加控制。
北方信托(Northern Trust)前厅部解决方案主管梅勒妮•皮克特(Melanie Pickett)表示:“内部管理可以更好地控制资产的流动性，更好地了解你持有的头寸和正在进行的交易。”你也可以更容易地控制朝着特定目标所采取的步骤。例如，如果你想扩大某一特定头寸，或远离某一特定细分市场，你可以在内部进行更多控制。”
挑战无处不在
人力资源和时间是增加内部资产管理数量的两个经常被提到的障碍，但许多机构也缺乏应对这些挑战的潜在解决方案的关键组成部分——即必要的技术基础设施。
皮克特表示:“市场一直在努力建立一个适合这些大型、多样化、多资产类别投资组合的投资记录。”“因此，许多机构没有订单管理系统(OMS)、执行管理系统或投资记录簿——更不用说交易前和交易后的合规工具了。”
当替代投资属于内部投资团队的职权范围时，技术基础设施的缺乏就会被强烈地感受到。随着资产所有者探索更复杂的替代策略，他们可能会与普通合伙人一起进行共同投资，例如，直接投资于私人公司或直接持有私人债务。然而，选择范围越远，对组织的潜在风险就越大。例如，共同投资通常只有不超过10天(有时甚至只有3天)的提前通知，让资产所有者完成彻底的尽职调查。
对于内部团队来说，监督替代投资可能是一项更为繁重的责任。毕竟，达成一笔替代交易是一回事——但他们必须在这笔资产上生活15年甚至20年。皮克特说:“即使只是7年，要确保(替代)基金经理仍然是一个可行的实体，能够实现他们与你共同制定的投资目标，并确保他们遵守你的有限合伙协议和所有相关规定，这也是很长的时间。”
随着替代投资变得更加利基化(比如对农田的直接投资)，普通合伙人参与的减少，资源变得紧张，风险再次增加，内部团队的负担变得巨大。
创新的解决方案出现
值得注意的是，在加入Northern Trust之前，Pickett的整个职业生涯都在为大型、复杂的资产所有者工作，拥有相当多样化的多资产类别投资组合。她加入了北方信托时的目标是“建设服务的平台和身体,我希望我能获得客户和资产所有者——具体来说,一个项目组合管理解决方案的前厅完全资产阶级,而不是独立的系统的每个资产团队。”
皮克特和她在北方信托公司的同事开发的，结合Parilux investment Technology LLC的股权投资，是一个技术驱动的，真正的多资产类别解决方案，为资产所有者的内部团队提供投资组合会计，业绩，风险，敞口，流动性，文件管理，和客户关系能力，以及增强的工作流程。
皮克特说:“它是高度可定制的，是一个非常适合资产所有者和投资办公室的单一平台。”
然而，解决方案是全面的，包括及时提供由对替代空间有深刻理解的审计专业人员准备的日内和每日数据。
数据模型本身是经过精心构建的，以包括流动性方面的风险敞口、费用和费用。这种更完整的可引用数据需要高专家级别的服务。
皮克特说:“在我们的研究中，每个客户都说他们花在管理数据上的时间多于实际分析数据的时间，而且他们花在收集、聚合和清理数据上的时间与他们希望花在这些任务上的时间之间的关系是相反的。”
这是北方信托公司的第一次
Pickett和她的团队所提供的服务模式，采用了与Northern Trust与资产管理公司合作极为成功的模式相同的一些原则，其最终结果是，它补充了技术解决方案，同时将常规数据管理从客户的业务中移除。
这是该公司首次为内部投资团队提供解决方案和服务，并不取决于客户是否拥有北方信托的托管权。皮克特说，换句话说，“我们已经建立了一个完整的诊断解决方案，允许客户将资产和负债(可能由我们保管，也可能不由我们保管)拉到系统中。”这是第一次，他们可以看到企业流动性的完全聚合视图。整个组织更易于控制，对其所有资产有更大的可视性，而不需要大量的电子表格。总的来说，从生产力、培训和工作满意度的角度来看，较少的系统对每个人都是一件好事。”
加强对投资的控制是每个人都可以接受的目标。