近三分之二的对冲基金去年亏损,这是对冲基金十年来表现最差的一年。该行业的困境反映在亚博赞助欧冠第18届富豪榜上25位收入最高的对冲基金经理的排名。
总的来说,前25名的收入者总共获得了111.5亿美元的收入。这比前一年的排名下降了近28%,仅比两年前的110亿美元略有增加,而两年前的110亿美元又是2005年以来最糟糕的一年。在去年排名前25位的人中,约有一半今年未能进入榜单——包括Appaloosa Management的大卫•泰珀(David Tepper),他在2017年收入15亿美元后,去年排名第二。
因为去年很多富豪榜常客都亏损了,所以一个经理要想获得今年的排名所需的收入只有5080万美元。这是该调查第二年以来进入前25名所需的最低要求。去年,一位经理需要拿出2.25亿美元才能进入前25名,而前年这一数字为1.3亿美元。
由于几年来第一次没有第二个球队排名,因此没有获得进入富豪榜所需巨额奖金的经理人。只是没有足够的候选人谁赚了足够的去年我们产生一个有意义的排名25个额外的经理。
今年榜单上收入最高的大多是多策略经理、数量型经理或固定收益和债务专家——这反映了2018年对于专注于股票的经理来说是多么艰难的一年。
今年25位高收入者中,只有4位是选股者,其中一位之所以有资格,是因为他主要是押注股市上涨:奥迪资产管理公司(Odey Asset Management)的克里斯平·奥迪(Crispin Odey),他今年首次登上富豪榜,收入5.3亿美元,总体排名第七。标准普尔股价指数去年下跌4.4%。
今年排名靠前的另外三位股票专家是老虎全球管理合伙人蔡斯•科尔曼(Chase Coleman)和斯科特•施莱弗(Scott Shleifer),以及活跃投资者克里斯托弗•霍恩(Christopher Hohn),他是总部位于伦敦的TCI基金管理公司的创始人。
Bridgewater Associates的Ray Dalio今年以20亿美元高居榜首,此前他的纯阿尔法策略(Pure Alpha strategy)实现了14.6%的增长,创下2011年以来的最佳表现。
这也是他自2012年调查以来首次登上富豪榜榜首,此前一年的收入为39亿美元。
一年多来,达利奥一直警告称,利率正在触底,经济正处于短期债务/商业周期的“后期周期”阶段。他还在LinkedIn上发表了一篇被广泛阅读的分两部分的文章,对资本主义进行了著名的抨击,谴责最高收入者和最低收入者之间日益扩大的贫富差距,并就如何解决这一差距提出了建议。
著名的复兴科技(Renaissance Technologies)创始人吉姆•西蒙斯(Jim Simons)位列第二,尽管他在自己创立的公司中扮演了一个被动角色,但他的收入却高达15亿美元。在富豪榜存在的18年里,他是唯一有资格进入富豪榜的人。
Point72资产管理公司(Point72 Asset Management)的史蒂文•科恩(Steven Cohen)五年来首次回归。Point72资产管理公司是富豪榜的常客,当时他领导的对冲基金公司SAC Capital Advisors已经倒闭。科恩收入7000万美元,排名第22位。他的收入完全是投资于公司的大约70亿美元个人资本收益的结果。
科恩是两位获得今年排名资格的人之一,尽管他们的主要基金的涨幅不到1%。另一位是TCI的霍恩,排名第21位。
今年有5人首次登上富豪榜。他们是Odey、Schonfeld Securities的Steven Schonfeld、Mudrick Capital Management的Jason Mudrick、Blackstone Group的J.Tomilson Hill和Och Ziff Capital Management的Robert Shafir。