晨星(Morningstar)的评级颇具影响力，是资金流向资产管理公司的关键驱动因素。该公司正在改变其对基金的评级方式——至少根据周三公布的新研究，许多资产管理公司不会对这种变化感到满意。
这家位于芝加哥的研究公司正在彻底改变分配其广泛追随者的方式基金分析师评级，包括给予学费更多的权重。该公司发现，一旦新方法实施，其约43%的基金、交易所交易基金(etf)和其他管理投资的评级将发生变化。
许多变化源于晨星公司评估费用的方式及其对整体评级的影响。它现在将包括所有股票类别，其中一些股票需要支付高额的分销和营销费用。
[II深潜水:晨星转换分析师和量化基金评级］
在新制度下，已经受到指数基金压力的主动型基金将再次受到打击。晨星公司的研究发现，采用新方法后，获得金、银或铜评级(最高评级)的主动型基金经理的比例将下降。与此同时，获得奖牌最多的指数基金所占比例将会上升。
费用是决定成败的因素。晨星(Morningstar)的数据显示，在管理费高于平均水平的基金中，只有约26%的基金将获得金、银或铜评级。目前，在管理费高于平均水平或较高的基金中，有50%的基金获得了前三的评级。
根据晨星公司(Morningstar)关于影响的报告，总体而言，资产管理公司将更难将基金打入前三大类别。
报告称，"根据更新后的评估方法，分析师的评级分布将从黄金、白银和铜等评级，转向中性和负面评级。"“与目前相比，将有大约1000种股票类别获得中性和负面评级。”
虽然晨星的新方法一开始会对资产管理行业产生重大影响，但不会增加该公司改变基金评级的频率。
该公司在报告中表示:“尽管影响分析没有根据更新的方法评估评级变化的频率，但我们预计其不会大幅上升。”“这是因为评级只有在分析师进行正式评估时才会改变，而正式评估通常是每年进行一次的。”