根据来自EFRONT的新数据，公共股权资产与杠杆收购投资之间的相关性比以前认为更强大。
替代数据提供者在周二发布的报告中表示，虽然公开市场投资比买断更易失去，他们的表现类似，特别是在牛市中。
“美国LBO基金和主要美国股票依据的季度季度变动似乎显着相关，并且在契约之前的看涨市场期间，这种观察进一步放大了，”埃弗朗特首席执行官Tarek Chouman在一份声明中。
根据EFRONT，用于测量波动率的标准偏差，1992年至2018年之间的标准普尔500指数的比例大于同一时间段的杠杆收购投资的三倍，或0.0762，而0.0762相比为0.0254。
该公司表示，这可能是因为基金股票不是立即可交易的，需要在二级市场上出售时。这些私募股权基金的净资产价值也季度保守估计。
据EFRONT说：“他们只逐步地逐步地将其资产标记为市场。
换句话说，因为杠杆的买断投资需要时间出售，并且比公共股权投资的定期价值不那么值得，它们不那么挥发。
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尽管波动率差异，但EFRONT发现，在杠杆收购资金和标准普尔500指数中的投资比最初的想法更相关。从Efront的研究介于1992和2018年间，两者的倍数之间的相关性为0.639。该公司使用了多次支付的总价值来衡量杠杆收购绩效。
这种相关性随着时间的推移而增加。根据报告，1992年至2001年间，相关性为0.552，而2012年至2018年间，它为0.667。
在公牛市场期间，该链接也更加强大。2001年市场下降的十个月后，有关0.787的相关性，而2006年至2008年，提前经济衰退前，报告显示了0.909，报告显示。
“这些数字表明了这些市场之间的完美合作，”根据EFRONT的报告。