资产所有者和管理者听到很多关于拐点，无论是在收益曲线，波动性，或任意数量的直接连接到投资回报话题的背景下。But within the infrastructure of the investment industry itself – core technology, data analysis, trade execution, i.e. the tools and gears that make it all happen – there is a prolonged and underlying inflection point being driven by digitization, and it is steadily creating new value for investors and their asset managers.
这个运动的步伐也日益成为已基本到交易所，中央保管人，银行，例如，接近其生命周期结束的技术。“这有点像为你们服务好长一段时间了一辆车，”贾斯汀·查普曼，市场倡导的全球主管与创新研究，在北方信托说。“你选择一款全新的车，或者你更换汽车的零件，因为他们穿了呢？作为一个行业，我们已经在这个拐点在过去的四五年“。
新的商业模式出现
据查普曼，一个新的观点是数字化驱动变化的节奏上升的背后。在2008年金融危机的直接后果，重点是夯实行业的基础设施，从而确定它是安全的，可持续的，规范，高效，更好地调节。然而，最近，从“外部”环境，如零售新技术和新理念的到来，一直伴随着新的机遇。
“作为AI，大数据，云计算和Blockchain的潜力变得更加明显，在投资行业的背景下，下一个合乎逻辑的步骤一直到探索新的商业模式的使用，”查普曼说。“我们正处在一个或许可以彻底改造一些现有商业模式的时刻，因为我们着眼于将整个环境数字化，这很可能会带来全新的机遇，改变价值的构成以及我们在哪里找到它。”
Blockchain，例如，具有证券的发行是如何捕捉到变革的潜力。什么历史上需要多个中介现在可以在价值链中少一起与演员实时的，一成不变的数据在数字环境中显著精简。“数字化是创造，让我们编纂的环境和数字化资产以减少在报告方面的交易摩擦，并获得与这些环境相关的数据，”查普曼说。
这种新技术的角度来看已经演变一起整体产业转移走向更加投资者为中心。一个公司如北方信托，例如，不只是看它做什么为它的客户，而是如何和它的客户与大投资景观的互动，以及如何将这些不同的景观可能在未来几年内发生改变。
填补国内空白，创造效率
哪里有在投资过程中的景观空白，技术动作，以填补他们创造更高的效率几乎一样，如果通过自然法则。一个典型的例子是私募股权投资（PE）市场，其中机构投资者在近几年已转向更加频繁。亚博赞助欧冠在此过程中，投资者发现，PE市场的透明度和效率并没有辜负他们已经习惯了在公共市场。
为了应对这一挑战，北方信托与IBM等公司合作，开发了一个基于区块链的私人股本生态系统。这个生态系统为包括基金经理和投资者在内的各方提供实时的洞察力和透明度，并允许监管部门在必要时进入。事实上，这个生态系统被设计成支持遵从性，在开发过程中，监管人员一直在循环中。
“私募股权的blockchain解决方案允许基金转移所有权股份，并进行管理，提供服务，并在整个生命周期中的投资审核上的透明平台，提供真相参与者的一个版本，”查普曼说。“我们真正建立，首次，对于那些没有寄存器非常缺乏流动性的资产数字寄存器。这就是数字化是如何破坏现状，以及更透明的监管环境中创建一个更加高效，自动化环境中的典型例子 - 所有的资产，以前没有在数字空间中运行。在这个意义上，对于技术的一些新用途将一争高下现有的基础设施，其他人将是新的“。
PE生态系统并不是数字化如何改变证券行业运行状态的一个孤立例子。交易所本身也在为证券发行创造数字平台，瑞士、德国和香港的情况就是如此。在澳大利亚，证券交易所目前正在用区块链技术取代其现金股权结算系统。其他发展包括固定收益债券部分所有权的数字解决方案，扩大了投资者的投资渠道。在某些情况下，投资产品本身是数字化的结果，例如bond-i，一种由世界银行发行的债务工具，也是首个以区块链发行的债券。
作为投资策略的保管人和更广泛的合作伙伴，北方信托始终充分参与和积极追求技术的最新和潜在用途，并保持智力上的同步。
查普曼说:“我们真正要做的是确保在市场中倡导新技术的发展，而这反过来又意味着在改善治理、改善数据流和效率以及增加实时信息的可用性方面，可以给发行者和投资者带来重大利益。”“我们从客户、交易对手和监管机构那里得到支持，并乐于投入这些时间来创造能够带来机遇的一致性。”
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