根据研究和咨询公司Cerulli Asseruls Cerulli Asseriates的研究和咨询公司Cerulli Asseariates，依靠外包首席投资人员希望更多地接触私人市场 - 但识别最佳OCIO提供商可能并不是一项容易的任务。
OCIO公司的客户越来越多地寻求私募股权和其他“illiquid”投资替代品对于他们的投资组合，相信这些赌注将有助于提供“更好的风险调整回报”，“Cerulli在周四的一份研究报告中表示。然而，由于$ 1.9万亿美元的美国工业中，由于透明度的透明度，因此发现具有最强的轨道记录的OCIO公司可能会令人沮丧。
Cerulli发现，基础和捐赠最有可能使用顾问来帮助屏幕OCIO公司，其次是企业养老金计划和家庭办公室。OCIO服务的提供者可能会在投资者的整个投资组合中酌情酌情，包括选择和更换资产管理人员。
没有标准化的判断OCIO公司表现的标准化方式，CERULLI调查的一半顾问表示，他们通常会评估资产课程的轨道记录。根据该报告，该顾问将在2018年底的搜索名单上保持平均46家公司的搜索名单 - 不到总共96个活跃的美国OCIO提供商的一半 - 然后根据客户的需求缩小它。
“在与提供商合作时，搜索顾问面临的最重要挑战是通信不充分的”环境绩效，Cerulli在报告中表示。“跟踪OCIO提供商性能并不像传统咨询中那样清晰，可以非常难以监控。”
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顾问可以通过审查基准，投资组合建设和从其类似或最旧的客户返回来了解OCIO提供商的绩效。由于与OCIO提供商的关系，他们往往取决于他们能够进行的深度尽职调查。
虽然OCIO行业的表现是“不透明”，Cerulli发现顾问查看GIPS或全球投资绩效标准，如“很好”，但不完全必要。“
Cerulli表示，“符合GiPS的好处是符合Gips的奖励是作为搜索顾问和客户更准确地比较提供者的行业绩效报告标准的验收。”尽管如此，只有38％的搜索顾问在评估性能时查看速度为“中等重要”。
由于OCIO行业的成熟，管理下的资产在较小的资金中，即使报告的平均客户规模增长，也会在较小的资金中分散。五十一度的OCIO客户在资产中少于1亿美元，而超过10亿美元的14％。
“大十亿美元的客户更有可能外包了他们的投资组合，特别是替代资产课程，而不是完全外包他们的总投资组合，”Cerulli在报告中表示。