Morningstar正在将一个H20资产管理基金放在审查中，第二次在不到一年的时间内对“极端损失”的担忧，它周二表示。
MatiasMötölä晨星多资产和替代经理研究副主任MatiasMötölä根据MatiasMöttölä，晨略将H20的Allegro资金下调了H20的Allegro基金，突出了风险控制。
H20，伦敦的伦敦资产管理公司H20英镑，是资产管理巨头Natixis投资经理的几个多数资产。
据晨星表示，H20的Allegro基金管理人员使用全球宏观战略投资政府债券，货币和信贷。根据Morningstar的说法，投资团队的授权是“非常灵活的”任务。
3月9日，当标准普尔500指数下跌7.6％时，Allegro基金下降了17.9％。同样，当标准普尔500指数在3月12日下降9.5％时，Allegro基金的价值占25.4％。据晨星介绍，截至2月29日，H20的Allegro基金自1月以来占其价值的13.77％。
根据Morningsar的说法，Allegro基金的目标是7％至12％之间的波动，但“常规超过”该号码。截至3月12日，根据晨星的报告，基金对尾随一年期的波动率为40％。
“最近脱轨的程度令人震惊，”Möttölä通过电子邮件说道。“这些风险取决于2019年提出的关于基金暴露在揭示的非公开债券上提出的问题金融时报。“
据晨星介绍，2015年，H20开始购买非评价的公司私人垫料。Natixis告诉德国企业家Lars Windhorst的公司介绍了许多展示亚博赞助欧冠先前。到2019年6月，这些控股占基金管理层的近10％。
“显着的外流”迫使公司销售或卖出许多这些持股，现在每天晨星占总投资组合的3.8％。这些问题与H20行政总裁和Windhorst之间的利益冲突相结合，导致晨星的最初评级审查。
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H20，其部分粘在枪支上。
“H2O拥有强大的风险管理框架，该公司在其投资组合中显着降低了其投资组合，”H20的发言人周二通过电子邮件表示。“必须对每个基金的投资视野进行评估风险，在H2O Allegro的情况下是三年的。”
截至下午1:30。埃斯特星期二，自市场开放以来，Allegra基金的价值增加了6.8％。