对冲基金帮助软化了3月市场崩溃的打击 - 但投资者无法完全逃脱狂欢节。
Pivotalpath对冲基金综合指数，代表超过2万亿美元资产的指数，上个月下降了5.1％，而标准普尔500股股指的下降12.4％。与此同时，Pivotalpath索引的资金的返回归还的分散命中率，这意味着个别对冲基金策略彼此非常不同。
PivotalPath追踪2,000个资金和40多个策略。该公司的复合分散指标，衡量综合指数中所有资金的净返回分散，是3月份的创纪录的11.2％（价值越高，分散越多）。根据Pivotalpath的说法，这是最高的价值，自2000年1月公司开始跟踪分散，这是前12个月的2.9％平均值的四倍。
该研究公司表示，3月份的高挥发性，前所未有的分散可能会在未来几周内为Pivotalpath的指数创造大于正常的修订，特别是在信贷中。
一些最糟糕的表演类别是股权多元化和事件驱动的资金。股权多元化基金在3月份损失6.5％，季度亏损9.4％;事件驱动的资金分别损失了8.2％和9.9％。
能源，令人痛苦的信用和抵押贷款支持的信用基金也是最糟糕的。
在积极方面，全球宏型3月份只损失了2.4％，同时为本季度亏损3.2％。
管理期货资金，旨在做得好，当股票市场下跌时，投资者损失仅在3月份的0.2％。多策略基金本月损失了4％，每年截至3.2％。
对冲基金公司的规模也影响了表现。资产超过100亿美元的公司在3月份产生了负5.7％的净值，而有50亿美元和100亿美元的资产的人数平均为负5.5％。对冲基金公司的资产达到2.5美元至50亿美元，平均为负3％的回报，类似于资产5亿美元或更低的公司。
对冲基金公司的资产在10亿美元至25亿美元之间产生最差的平均返回（-8.3％）。
“总体而言，对冲基金贸易波动从波动性的尖锐尖峰中受益，特别是那些具有长级偏见的尖峰。具体而言，根据多样化和严重的风险管理，多下午企业持有良好，而Pivotalpath的裁决宏观资金一直处于较好的美元，长期波动，股票的较短股票和/或短的石油投注，“根据Pivotalpath。
尽管如此，对冲基金的业务似乎健康。“鉴于脱位，一些封闭的经理最近重新开放到新资本。此外，我们看到高质量的发射仍在前进，包括4月1日推出日期的推出日期，“对冲基金研究公司表示。