加州公共雇员退休系统公司的董事会被保存在有关养老金如何展开所谓的尾部对冲头寸的黑暗 - 就在最近的衰退之前，当位置会保护其投资组合，董事会成员称。
玛格丽特·布朗，全会员代表加州公务员退休基金，贴她的Facebook页面上周四，董事会从来没有告诉消除两个尾部对冲策略，其目的是为了防止市场崩溃保护投资组合之一。和会议记录表明布朗问CalPERS的CIO奔猛大约在领取保险金的三月份的会议策略。
“本，你能告诉我，我们的左尾投资的效果如何？”布朗要求，根据会议纪要。“他们执行的方式，我们认为他们在这个经济不景气会吗？”
对此，孟说：“是的，你指的是任何左尾部风险对冲策略，他们应该在这种低迷的市场中表现良好，因为他们被特别设计来做到。而从我们所知道的最这些策略的成效符合预期。”
在Facebook上，布朗指出，孟未能在该养老金已经解开这些职位的时候就更不用说了。
“首席信息官被要求在3月18日我们如何尾部风险的策略进行了演出。孟先生的响应忽略，他已经放弃了Universa对冲，”她写道，指的是由Universa投资的位置运行。“董事会必须持有的CEO和CIO负责，终于开始利用其信托监督作用，认真。”
加州公务员退休基金决定2019年10月消除由于其成本高的程序和缺乏扩展性，亚博赞助欧冠以前的报告。该方案可能在三月份已经支付了$ 1十亿。
该战略是由两家公司经营：Universa跑任务的最大部分，而纽波特海滩，CA的长尾阿尔法，管理的另一部分，II以前的报告。这些职位都是开卷在标准的90天，这意味着，截至1月底，该方案已不复存在。
[II深入了解：加州公务员退休“不合时宜尾对冲放松身心的黑幕]
一种加州公务员退休基金的发言人没有立即回应记者的置评请求。布朗没有立即回复的电子邮件就此事发表评论。
在$ 350十亿社保基金在2016年开始了它的尾巴的对冲计划下前首席投资官特德Eliopoulos，并且到2017年，它已聘请Universa和长尾阿尔法，II以前的报告。
尾风险对冲计划的目的是在经济低迷时期交出来，像一个保险政策操作得多。