本内容来自:投资组合

晨星公司说,3月份,基金出现了有史以来最大的资金外流

富达和太平洋投资管理公司(Pimco)是受投资者赎回冲击最大的公司之一。

3月份,投资者以创纪录的速度逃离共同基金和交易所交易基金(etf),在货币市场寻求安全冠状病毒的恐惧据晨星公司称,这对市场造成了严重破坏。

晨星在一份报告中称,共同基金和etf上月流出3,260亿美元,相当于2月底该行业19.7兆(万亿)美元资产的1.7%报告星期三。这超过了全球金融危机期间每月赎回的规模。2008年10月,赎回规模达到1,040亿美元的峰值,相当于当时行业资产的1.5%。

报告显示,按绝对美元计算,上个月流出资金最多的是富达投资(Fidelity Investments)和先锋集团(Vanguard Group),债券基金的资产流失尤其严重。在债券和股票价格不断下跌的情况下,紧张不安的投资者纷纷涌入货币市场基金。

"货币市场基金受益于投资者的担忧,"晨星表示。“被认为是安全的避风港——而且往往是去的地方公园的现金被清理出经纪账户或与对冲基金活动有关——在3月份收集了创纪录的6850亿美元。

报告称,同月,积极管理的美国股票基金因资金流出而损失了310亿美元资产,尽管被动型股票基金报告资金流入,但情况依然艰难。3月份,美国股票基金吸引了105亿美元的净资金,几乎所有资金都流向了被动型基金。

道富银行(State Street Corp.)的SPDR S&P 500 ETF是上个月市场动荡中的赢家之一。报告称,在流向被动型美国股票基金的410亿美元资金中,股票ETF吸纳了逾120亿美元。

晨星称,"与此同时,债券基金在经历一轮热盘后大幅降温。"例如,报告显示,3月份应税债券基金流出资金达到创纪录的2,400亿美元,是所有资产类别中流出资金最多的。

(2深潜水:高收益债券在第一季度遭遇了“糟糕”的打击]

报告显示,债券基金赎回对富达造成的冲击尤其严重,占其上月资金流出总额的大部分。2月份,富达长期基金的赎回总额为390亿美元,占其净资产的2.3%。

今年3月,Vanguard的资金流出规模位居第二,投资者从其长期基金中撤出370亿美元。晨星公司(Morningstar)称,尽管以绝对美元计算,这对该公司来说是前所未有的,但“与该公司2月份5.1万亿美元的总净资产相比,这只是九牛一毛”。

市场动荡对太平洋投资管理公司(Pacific Investment Management Co.)来说更痛苦。

Pimco上月流出270亿美元,在晨星追踪的基金类别中排名第三,占其资产的6.7%。晨星公司表示:“3月份的资金外流是自2014年末以来最严重的,当时前联合创始人比尔•格罗斯刚刚离开公司。”

与此同时,美国的基金上个月赎回了160亿美元。晨星称,尽管该基金是基金家族中资金流出量第四大的基金,但其"相对未受影响",因赎回导致其净资产损失不到总净值的1%。