据美国银行公司副公司央行依据持续普遍存在，对冲基金有助于推动股市的集会，甚至升高到股票的股票风险，即使冠心病仍然普遍存在。
他们的净净威胁到本月跃升至34％，从4月份升高了15个百分点，美国银行在其最新对基金经理调查中发现。这是自2018年6月以来的对冲基金的最大月增加，使其股票暴露于2020年初初期的水平。
但对冲基金正在参加反弹投资者的恐惧不会持续下去。基金经理仍然存在非常看，维持高于十年平均水平的现金水平涉及Covid-19案件织机的另一个浪涌经济开始重新开放。
略微超过一半被调查的人表示，最大的“尾部风险”是来自新型病毒的第二波感染，导致Covid-19疾病。下一个顶级担忧是永久性的高失业率，由15％的基金管理人员引用，欧盟的分手，标记了11％。
在美联储对市场的前所未有的支持下，美国银行发现，由于最大的尾部风险，这一全身信贷赛的基金管理人员将在本月下降至8％，从4月份的30％。与此同时，股票从今年3月飙升，恢复为美国政府向企业和工人提供支持，以便他们可能在经济关机中幸存下来在大流行期间。
尽管如此，美国银行调查的大多数基金经理将其倒入“熊市集会”，将其现金水平保持在5.7％。虽然标准普尔500指数在3月23日之间攀升32％，但在5月18日的收盘期间，年份的性能持平约为9％。
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同样，4月份的对冲基金收益未在2020年弥补损失。预票显示对冲基金的初步数据在今年的第一个第四个月期间失去了五个百分点 - 即使是4月份的6.4％的回报率。
在美国技术和增长股中的长期押注现在是美国银行调查银行的基金经理引用的最拥挤的贸易。净管理人员的净额预计股票表现不足，银行在2007年12月的最后一次认为这一观点上的最后一次。
2008年遵循的金融危机恢复漫长而缓慢。今天，在新的冠状病毒领导美国失业率之后，许多猜测了许多经济复苏所可能看起来像什么尖峰到14.7％在四月份。
本月由美国银行调查的三个季度预计经济复苏才能造成U或W的形状。它可能需要疫苗，看看V形反弹，一种恢复的形式只有10％的基金经理银行期待。