金萨赫集团的外包首席投资官商业的业务仅仅几个月，金融市场陷入了困境。
Coronavirus大流行和导致的市场波动可能为Greg Calnon拼写了Greg Calnon的困难，新的Goldman Sachs资产管理全球投资组合解决方案集团的全球负责人。
相反，对于高盛Ocio综合，2020年第一季度是过去十年的最佳状态之一，Calnon周三通过电话表示。
自2001年以来一直在公司的Calnon进入了他的新角色凯恩布伦丹谁在高盛花了两十年的十多年，于2019年10月介于宾夕法尼亚州的宾夕法尼亚州越来越多。布伦南在4月份担任TIFF投资管理的总统。
“就过渡而言，它是光滑的，”Calnon说。“这不是一个巨大的学习曲线，因为我一般都知道如何运作。”
他补充说，经济危机加剧了过渡，因为团队急于确保投资正如预期的那样工作，而客户认为他们正在收到准确和及时的信息。Calnon表示，OCIO团队每天每天向客户发送个人市场更新，并在一家关于Ocio客户的在线平台的参与中看到300％的增长。
到2019年，Calnon和他的团队致力于“完善”客户的资产拨分配，从事投资组合的一些更高风险的部分。
“我们不一定预测大流行，但这些变化绝对有利于这段时间，”Calnon说。
根据Calnon的说法，Ocio团队在许多投资组合中有许多投资组合的尾风险套队在危机中被货币化。一种尾风险对冲是在经济衰退期间保护投资组合的投资，通常通过使用股票跌倒时利润的衍生品。
这些投资最近成为投资界的主题：养老金巨头卡伯在危机展开之前，将其尾风险的对冲展示，以及AQR的悬崖仿佛和黑天鹅作者Nassim Taleb.周三在这一战略上讲述了推特上。
Calnon的同事蒂姆布拉德是OCIO业务的联合主管表示，危机已经明显的事情是“从利率和责任对冲地位，衍生品在投资组合中有一个重要的地位。”
根据Braude的说法，在2008年的金融危机中，衍生品是许多机构的问题来源。然而，随着交流清除衍生品的出现，他补充说，现在市场上有更多的安全性。
“拥有正确的对冲是在此期间对投资组合的重要镇流器，”Braude表示，对于许多公司的OCIO客户来说，这意味着包括其投资组合中的利率对冲衍生品。
虽然这些对冲没有产生过剩的回报，但他们确实帮助高盛客户保存资助地位：根据Braude的说法，高盛的客户认为资助地位下降了三个百分之一，与观察到的九个百分之九模型养老金计划投资组合。
“我们花了时间努力进入大多数客户投资组合，”布拉德对衍生品战略说。“许多人始于简单的投资组合，雇用我们，因为OCIO没有准备好一天，将这些更复杂的仪器添加到投资组合中。”
他说，该公司还批评其OCIO投资组合，因为危机展开，相对于2月，3月和4月，相对于基准的危机，较高的股票和超重固定收益。
随着尘埃在市场上沉降，Calnon表示，高盛开始考虑客户提供的投资机会。他表示，该公司在私募股权，苦恼资产和结构性信贷中看到了潜力。
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根据Braude的说法，高级官员的Ocio团队也在增加它的重点是灵活性。
“Given how swift the drawdown was and how quick the recovery was, it became clear that if you don’t have someone who is paying attention to this all the time, you could have caught yourself on the wrong side of those situations,” Braude said.
他补充说，高电平的商业人士在新的客户查询中看到“材料”增加，他补充说，高昂的人。
“并非每个OCIO都以同样的方式通过危机，”布拉德说。“有案件，组织对结果感到失望。我们看到他们中的一些人回到了市场。“