St. Louis-based health care system Mercy is dissolving its in-house investment team to hand over the vast majority of its portfolio — more than $2 billion — to a little-known wealth manager with deep ties to Mercy’s board chair, according to three informed sources.
专家说，这笔交易从彻底地离开了许多行业规范和最佳实践。“它提出了很多问题，”Alpha Capital Management的外包专家Anna Dunn Tabke在星期五采访时表示。
这些问题仍然是许多利益攸关方未经答案。怜悯官员没有回应消息。亚博赞助欧冠通过电话简要到达财富经理的联合杰拉德·麦克马斯州，但她立即挂断了，不会回答后续查询。
怜悯去年年底驳回了它的长期首席投资官，只说他的服务不再需要。这是一系列迅速和罢工举动的第一个，以拆除其制度标准的投资运作。
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天主教慈善机构的投资办公室运行约30亿美元，包括营业资本（20亿美元），冻养老金计划（5亿美元左右），其基金会（每股5亿美元），每条来源接近本组织。
怜悯正在控制对格兰杰管理层的最大游泳池 - 2013年的一个小而秘密的基于纽约的多家庭办公室，由高盛财富管理Vets - 来源和监管申请证明。
慈悲的成员现在的四人投资团队预计仍然是年底仍然是员工。然而，非营利组织使得提出了鼓励格兰杰接受它们。
格兰杰是由特拉华州持有公司的多数资产，并管理成员McManus和创始人安德鲁沃尔特各自控制大量股权职位。美国证券交易委员会要求披露至少25％的股权的间接所有者。但亿万富翁董事会主席大卫普拉特拥有少于披露门槛，两个人靠近慈悲。他还在那里投入了一些个人财富。
普拉特也是St. Louis红衣主教的少数民族拥有者体育队和一个主要的慈悲捐赠者。慈善的肿瘤学部门被命名为慈善医院圣路易斯的David C. Pratt Canner中心。
慈悲合同为20亿美元的价格将根据公司最近的备案中的数字基于管理层的管理总资产。
Dunn Tabke说，机构通常运行这一大小本身的投资组合，就像慈悲一样，因为它比外包更具成本效益，Dunn Tabke说。但是，当这些稀有的20亿美元的任务时，该机构通常与咨询巨头或专门的OCIO公司一起运行，已经运行了至少20亿美元。机构“并不是真的是成为公司最大的客户。一个小型OCIO可能有100亿美元，因此20亿美元的客户不想为20％。“
格兰杰在去年年底管理了7.6亿美元，其中大部分或全部来自富人，申请表演。怜悯似乎是唯一一个与公司投资的机构。
目前尚不清楚普兰特是监督外包决策和选举格兰杰的三个董事会成员之一。但即使他从投票中鞠躬，行业专家也表明该交易提高了关于利益冲突的红旗。
“一个组织应该有一项政策，这不是做事的方式 - 避免冲突比试图减轻它更好，”邓恩哈克说，在机构外包 - CIO招聘旅程中咨询。向董事会主席与联系的公司颁发大规模合同“提出了大量的问题，包括无论是信托义务是否已被出发。这些是为了一个组织来试图和防御的棘手问题。“
即使一个潜在的冲突官员自己抵抗自己，“它成为一个影响问题，”塔克继续下去。“董事会主席对过程的步骤有很大的影响。”
怜悯不包括其装饰的投资委员会 - 自愿服务以监督资产的个人。在迟到的电子邮件中，一份高管明智的会员可能会因为长而竞争的RFP进程而聘请GRANGER更换员工投资者。成员学会，投资委员会不再发挥作用。
在没有投资委员会的意见的情况下运行OCIO搜索是非常不寻常的。
“我一直涉及投资委员会，”邓恩哈克说。“我们没有任何案件在外包之前未通知IC。他们正在勾选出来的决定。这是拥有投资委员会的目的：监督资产管理。这一切都非常不寻常。“