3月的市场低迷揭示了计算关键净资产价值的过程 - 投资组合的价值，债券共同基金，信贷对冲基金和固定收入交换交易资金的价值。现在，经过几十年的惯性，债券市场参与者正在呼吁修复收入市场结构的变化。
直到春季以后的市场稳定，一些信贷对冲基金暂停赎回，因为他们无法保证其导航的准确性，以及以纪录折扣交易的固定收入ETF。
Reginald Browne，GTS主体，最大的纽约市场制造商，推荐 - 以及其他变化 - 创建固定收入证券信息处理器或SIP，分配汇总债券市场数据。在最近的资产管理咨询委员会的最新证券交易委员会会议上，布朗表示，该提案将改善估值的源数据，允许市场制造商自动化交易，关闭出价差价，最终创造更多的流动性。SIP用于美国股票市场，以巩固多个交易场所的报价和交易。
债券公司是一个集中贸易贸易和贸易价格的技术公司，为美国公司债券提供了贸易贸易信息，表示它有一个Browne正在谈论的东西。BondcliQ正在通过订购管理系统提供服务，例如查尔斯河开发的OMS，这是最大的订单。这是第一次购买方面资产管理人员和投资者 - 以及经销商将同时查看相同的信息。
“我们只是在1971年做了纳斯达克的做法，这是从市场制造商汇总报价。在这个营业额以解除股票起飞之后，“债券公司的创始人兼首席执行官克里斯怀特说，在接受采访时说。（1971年，纳斯达克最初自动化股票的引用，这些股票转移了柜台，类似于债券今天贸易的贸易。）“我们拥有的流动性问题，导航问题，都归结为数据质量。”
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交易所交易的股票价格实时可用。但债券仍然贸易过境，意思是经销商和投资者谈判价格，无论是在线还是通过电话。因此，投资者，经销商和其他人没有中央地位债券价格。
例如，债券共同基金使用ICE数据服务等第三方所谓的评估价格。ICE的分析师和算法聚集并评估遍布整个市场的多种信息来源，以便为投资者，资产管理人员，经销商和其他人提供评估的债券价格。3月和4月，随着市场的播出并将场交易停止，准确的定价信息也消失了。
尽管股票市场的透明度没有人有问题，但呼吁在债券中类似的东西仍然存在争议。采访本文的资产管理人员不想继续记录主题。有人说他们不想疏远他们依靠执行的经销商。其他人表示，一些内部交易商反对透明度，因为它可能会威胁到他们的工作。
“在股票市场中，您看到交易和报价数据，并且全部监管，”查尔斯河产品战略总监Michael Beattie说。“在固定收益中，机构交易商必须将信息从多个来源分组。这是一个，你是如何信任你看到的定价？“