谈到ESG投资策略是Alpha的源泉，但忽略材料ESG因素可能会增加公司性能，因此在ESG投资策略中没有短缺。根据Manningstar Direct的说法，投资者在2020年的前四个月分配了122亿美元的投资者将投资于ESG资金的一个原因 - 超过2019年同期陷入ESG基金的两倍。
随着历史悠久的牛市筹集了进入Covid-19危机和经济衰退的方式，投资者寻求并发现在ESG基金中的恢复力。According to Bloomberg Intelligence, ETFs focused on companies with ESG practices that have earned them above-average marks outperformed through March 31, at which point 59% of U.S. ESG ETFs were doing better than the S&P 500 Index, and 60% of European ESG ETFs were beating the MSCI Europe Index. Performance data such as this lends some clarity to what was once a muddled ESG data picture, and contributes to the development of new ESG investment strategies.
“ESG曾经是一项合规性，”资本基金管理（CFM）的Pierre Lenders说，Pierre Lenders（CFM）。“但今天，成为一个可信任和可信赖的投资分析师，您需要看看任何可能成为公司长期前景的东西，以便运作并获得有利可图。例如，乘坐汽车扇区。如果您现在没有专注于电动汽车和电池，您不能假装成为一个有能力的投资分析师。同样的理由适用于每个经济部门的投资分析。简而言之，ESG考虑因素现在是所有可投资公司的材料 - 以及越来越多的证据证明这些材料标准与股票表现之间的关系。“
新的机会
在短时间内，ESG一直是投资景观的一部分，它一般被认为是积极战略的一部分和地块。直到最近，数据不足足以让酌情投资者在没有审查更大的宇宙上的数据，以便在没有审查数据的情况下进行集中和相当安全的赌注。那也是改变了。大量数据集更容易获得，定量管理人员理想地定位以利用他们的专业知识和经验，并在快速准确地分析大量数据。结果是ESG空间中新投资策略的出现。
一个这样的新人是绝对的回报计划CFM.。从某种意义上说，该计划是常规商店的业务 - 一种使用数据集，提取信息和建筑信号的科学方法，可以用作股票的预测因素。严格来说，贷方更喜欢将新战略纳入与其他CFM策略相结合，但在战略中的“e”中有重点关注，并对“G”的重点较小，两个方面的贷款人感觉很大影响。
“集中对环境的主要原因是，除非这些问题是固定的，除非其他所有人最终都会无关紧要，”贷方说。“所以，新的投资计划非常侧重于可持续性，主要是环境因素，也恰好是最量化的。例如，既然正在计算碳排放的整个值链有很多相对较新的数据集。“
改进的数据集也可以部分地通过在评估风险公司将面临的措施进行围绕进行，因为它们使得过渡到更可持续的更改（思考更新技术），以及公司可能会受到损害的潜在损害acute or chronic shifts in the earth’s climate. “Governance will also be a factor,” says Lenders. “Executives will have to be at least partially judged on ensuring that proper strategies are put in place, along with the right monitoring processes.”
它的长短
来自CFM的新计划为长期和短期策略提供了自身。由于贷方所说，“有很多看法是谁将成为ESG中的获奖者 - 谁是最好的职位，他们在支本，产品范围等方面部署了最精明的策略。但是也会出现输家，长期的一面是捕捉这些机会的位置。“
具体而言，贷款人认为，这是近视的公司 - 例如，花钱游说试图推迟不可避免的公司 - 正在追捕失败的策略。“We think there are a lot of opportunities on the short side and we are convinced that it’s equally responsible to make sure that less capital is allocated to companies that procrastinate, as it is to buy companies that are on a smart long-term trajectory,” he says.
不可否认，新策略在一个方面的CFM有点不同，即它不能像典型的系统策略一样严格地重新击败。事实上，在查看后视镜时，数据的缺乏更有可能是，因为Quants喜欢说，精确错误而不是大致正确。
“在这种情况下，”贷方说：“我们更愿意通过自然语言处理[NLP]来了解全部对话或公司酝酿整个对话。特斯拉是一个很好的例子。也许20年前，一小圈人们开始讨论更环保的交通工具 - 而是对CIO或投资分析师或商人来说，这些谈话是偏远的市场。尽管如此，讨论仍然存在于包括更广泛的界面，并且在讨论与市场的邻近的接近程度之间存在明显的相关性，并且这些考虑因素影响价格发现机制的能力。“
期待，这可以适用于温室气体的最大贡献者之一 - 食品生产系统。一般而言，采用遏制排放技术的技术有点缓慢，并且预测是由于目前的消费和生产模式会有越来越多的排放量。
“我们开始在更环保的粮食生产挑战中看到相同的初步讨论，”贷方说。“如果我们申请量化方法，确保我们在当前没有材料的所有地点和出口中听到整个对话，并且在某些时候，我们从这些谈话中获得的数据将是，我们可以是第一个检测到市场上材料的信号之一。在这方面，具有非常严格的前瞻性定量方法可能比重新测试更有用。“
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