在一季度将使金融历史书籍，股票拣货机赢得了他们的保留。
美国股权战略的活跃经理平均收益超过23％，这是20年来的最大返回，据不大。因此，大多数美国机构战略在第二季度表现了他们的基准。
在美国外面投资的战略管理人员更好。例如，在反对ESFE指数基准测试的管理人中，73％的基准表现优于他们的基准。
但收益并没有从第一季度抹去损失。2020年上半年所有积极管理的美国股权战略的平均损失约为7％。
“Q2的故事是关于在20年多的传统股权战略生产的最大平均损失后的回报，自从2000年的全球研究总部彼得劳雷利（Peter Laurelli）在一份声明中表示。
价值继续敲诈。据Eventment表示，投资增长股票的策略表现出全世界各地的价值。在第二季度，全球，EAFE（欧洲，亚洲，远东），新兴市场和国际股票的中位数增长经理通过甚至更广泛的传播击败价值管理者，而不是在第一季度，价值管理者发布了一些他们有史以来最糟糕的回报。
[II深潜：价值管理者反击]
虽然投资者几乎没有安慰，但更大比例的价值管理者比增长管理人员更大的价值管理者表现优于他们的基准。年初，67％的大型价值管理人员已经表现优于他们的基准，而45％的大型增长经理。
尽管管理人员的总体正面第二季度赛道记录，投资者可能没有受益，具体取决于他们投入的资金。根据累消，最好和最糟糕的经理之间存在很大差异。
“返回的分散（顶部和底部和底部Direcile Performer之间的百分比差异）跨越所有广泛的区域细分仍然很广，说明了在全球范围内的股票市场内的偏差，作为经济和公司在全球大流行中运营的努力，“累累说。
此外，虽然管理人员可能已经发布了好消息，但仍有很多关于反弹的基本性质的问题。
“随着全球市场反弹，尽管经济环境仍然充满了与Covid-19大流行，但是，许多策略都没有看到的回报，而不是由于Covid-19大流行而言而不是答案，”Laurelli说。