根据新的研究，在3月的市场撞车期间，投资于信用评级低位的国家的不足的卖空者。
除了在2月24日之后的四周内，当股票开始下降时，这些公司除了市场平均下降之外，这些公司还有10％的下降研究人员来自曼海姆大学，德意志德德斯银行，鹿特丹伊拉斯谟大学。
“我们认为故事是，这些公司对政府提供帮助的能力，为曼海姆大学的研究员斯特凡格雷普布尔说，这家公司令政府提供帮助的能力。”
Greppmair在德国Deutsche Bundesbank的一名研究员与斯蒂芬·坎克进行了研究，以及伊斯谟斯大学鹿特丹的Esad Smajlbegovic。
据本文称，该研究增加了在Covid-19危机的早期期间看着“现金和短期流动性的关键作用”的学术作品。
这三位作者使用来自欧盟的数据，该数据要求投资者公开披露净卖出的股票销售职位高于公司的市场资本化的0.5％。该样品集涵盖2019年7月1日至4月30日从2019年7月1日覆盖13个欧盟国家，英国和挪威。
这些数据显示，短销售商在市场下降前的信用评级低位的国家的职位上建立了职位，该公司于2月24日开始。
“索德洛维奇通过电话说：”索赔折旧的指数。“这是短卖家的独特机会。”
根据研究，那些短裤的报酬。研究人员发现，信用差差的国家的股票超出了市场平均下降的15％，随着时间的推移，略有逆转至10％的过度下降。
[II深潜：随着市场暴跌，短卖家制作干草]
根据Smajlbegiccic的说法，Marshall WACE和CITADEL等公司在使用这一战略时特别成功的公司。
他补充说，当市场反弹时，短缺股票并没有反转课程。“这似乎是一个永久的反应，”他说。
研究人员发现有一个后续效果，最近缺乏特定公司的短暂披露，导致更短的披露。根据该研究，这并不一定意味着短销售商彼此协调或追随短裤。相反，它们可以简单地观察类似的信号并选择在类似时间上的那些信号作用。