关系密切的对冲基金经理可能会分享他们最好的想法，他们的人际网络也从中受益。
一个新的学习来自夏威夷大学的Mānoa生长体属于研究建议对冲基金经理与其关系网交换信息，包括新的投资和交易理念。作者兼商学院教授哈罗德•D•斯皮尔克三世（Harold D.Spilker III）发现，关联经理的投资组合重叠程度比一般对冲基金高出50%。研究显示，关联性最强的经理人的重叠程度最高，这表明共享交易来自社会关系，而不仅仅是类似的投资理念。
这种信息共享似乎对相关对冲基金有利：当斯皮尔克根据同时在同一家公司工作的经理人的重叠持股构建价值加权投资组合时，这些投资组合每月的阿尔法收益率为1.11%，每年为13.3%。
斯皮尔克此前与人合著了一项关于对冲基金“家族”的研究，比如老虎管理公司（Tiger Management）及其老虎幼崽，研究对象是离开对冲基金创办自己公司的投资组合经理。与斯皮尔克的新研究一样，这项研究也发现了对冲基金家族之间信息共享的证据，协调家族交易组合的年化阿尔法为7.32%。
[二深潜：对冲基金“小熊”分享信息-和阿尔法]
这一次，斯皮尔克研究了从在同一对冲基金家族工作的两位经理到在同一家公司并肩工作至少一年的经理之间的关系。他利用从美国大型养老金顾问和对冲基金基金的基金中提取的500多位对冲基金经理的就业历史数据，确定了这些社会关系。
与平均水平相比，曾为同一家族中任何一只基金工作过的一对基金经理的投资组合重叠率高出47%。这一数字增加到50%与最强的社会关系对。同样，在平均季度内，关联经理协调买入交易的可能性高出59%，协调卖出交易的可能性高出82%。
斯皮尔克写道：“关系最长久的基金对的业绩更为强劲。”。“投资组合重叠和交易从最弱联系到最强联系的增加表明，信息传递的社会渠道负有责任。”