特别报道：认识的人，知道了（退休）计划

如果人与金钱2020证明一两件事，那就是退休是一个伟大的均衡器。几乎每个人都在担心，并试图将它的职责，他们在日常生活中忙里忙外的人群中的优先次序。这里是全球性挑战的快照。

不管情况，大家都在关注的退休活得比他们的储蓄。

• 37％全球范围内还没有开始为退休储蓄。
• 32%说钱在退休后耗尽带来极大危险，以未来的财务。

大多数人都集中在安全性作为其退休的首要任务。

• 55%担心钱用完了。
• 44%关注对维持他们的生活水平。

主要调查结果美国

中的数据人与金钱2020是全球性的，但美国的故事从世界其他地方有所不同。下面是关于美国的一些亮点。

他们说数据的好坏取决于你用它做了什么，一个主要的研究，比如人与金钱2020产生的见解广大。为了帮助计划发起人解释什么发现意味着，或许更重要的是如何把这些知识来工作的代表计划参加者，亚博赞助欧冠采访了贝莱德报告中的两位主要股东:蒂芙尼帕金斯芒恩，博士，董事总经理，研究，分析和数据的负责人贝莱德全球营销，谁领导的研究工作;和马特Soifer，CFA，贝莱德集团退休内部董事总经理，分布的负责人。

你将如何总结调查结果人与金钱2020？

蒂芙尼帕金斯穆恩：人与金钱是贝莱德的旗舰研究，这有助于我们了解的关系，人与金钱。我们作为一个公司的目的是为了帮助更多的人体验到金融福祉，所以定期进行读数自己的感觉钱，因为它总是不断变化是很重要的。人们有很多钱的问题，可以转化为不明智的决定 - 甚至感到紧张，在某种程度上 - 当谈到作出财务决定。其结果是，人们对于退休准备不足，被迫重构意味着什么退役。一些人认为，这意味着继续作为退休的一个正常部分工作。在一般情况下，我不认为人们目前都在一个好地方，精神上和情感，当涉及到规划和准备退休。未来看起来更加有希望的，但是，因为人们对退休更有准备地进行显著的进步。

在没有任何事情在研究你感到惊讶止跌回升？

帕金斯穆恩：令我惊讶的是，金钱被认为比家庭更有压力。我认为，随着一代必须抚养和教育自己的孩子，而且他们也快要到了必须照顾婴儿潮一代父母的时候，家庭将是最大的压力来源。然而，家庭和金钱对退休都有重要影响。

马特·道理的:我们与DC领域的财务和人力资源专家合作。目前，我们在这一问题上的双方伙伴都在花大量时间关注福祉——尤其是在COVID-19大流行期间。身心健康的自然延伸就是在财务健康上投资时间。这是有道理的，因为正如蒂芙尼刚刚指出的，钱是最大的压力源。研究表明，许多人不知道如何投资，关心储蓄，也不知道如何花钱——这就是为什么他们对自己的钱是否会在他们的余生中使用没有信心。这是我们在DC行业中需要思考的问题——我们必须以一种能产生信心的方式，在积累和排放之间架起桥梁。

你如何看待的想法，人们觉得他们不能不再工作的传统意义上的退休？

帕金斯穆恩：这是一个很好的问题。是那个GenXers，例如，设想一个版本退休，他们要继续以某种方式工作的部分原因是，他们目前尚未准备妥当？或者，他们只是开始重新思考和重新构想退休是什么？现在GenXers正在接近什么被认为是传统的退休年龄，许多人刚开始认真考虑一下。这可以追溯到什么研究告诉我们钱是禁忌 - 关于人的四分之三不跟家人或钱的朋友，将近一半不跟他们配偶关于它。当事情讲我们出去，最简单的事情是忽略它，对吗？我们必须结合这些问题和教育退休入过程中更早，并在一个非常具体的方式，帮助改变人们如何看待自己的未来。

Soifer：这就是为什么计划重新入学率都在DC世界如此重要 - 这是你的机会来重新启动系统。这是为大家做更多的工作，但是当雇主告诉员工会有一个重新注册，大多数人都接受这个，因为他们认为他们的雇主建议的可靠来源，这使他们更好的路径上。GenXers是一个很好的例子。他们碰上了传统的养老金和401（k）计划之间的转变的中间。潮有退休金，他们可以与401（k）计划的补充，和千禧从来不知道比401（K）以外的任何秒。到GenXers有养老金的范围内，它可能不得不降低福利水平相比，临时工的，并在职业生涯中期，他们切换到的401（k）作为其主要的退休储蓄工具。今天，他们中的很多都默认为目标日期基金 - 这是很好的 - 但在同一时间许多计划发起人正在以帮助他们获得一个好地方重新注册方面的正确步骤。

为什么，那些谁正在积极为退休储蓄的感觉，他们将不能够比那些谁是退休更是如此不为退休储蓄？

Soifer：部分原因是他们知道他们将有这桶金，但不知道该怎么用它做。他们需要围绕如何才能让你的钱持续一生的透明度。计划发起人正在对这一挑战，并且立法者，太。你可以用一些在安全法案，要求各地收入披露规定的看到这一点。它并不完美，但它是朝着正确方向迈出的一步，并在退休后什么样的期待方面提供了更多的透明度。

不能够退役的想法也是在步骤与金钱运行的担忧。那么，什么是真正的人告诉我们？他们想要确定，现金流的一致性，并能保持生活水平的 - 有固定福利养老金100％一致的，即是特色。这就是为什么我们一直很坚定的关于试图借诀窍来自保险界，尤其是试图让年金进入DC计划，因为它与人们的风险偏好是完全一致的。

五分之四的人不相信他们是正确的道路，实现他们在退休后需要的收入上。那是…

Soifer：这是一个非常高的数字，而且很可能很多被调查的人没有享受到固定缴款计划或养老金。即使考虑到这些因素，这个数字也太高了——这表明获取信息是个大问题。

如此之大的数字还表明，我们在人们生活中的错误教育阶段向他们伸出了橄榄树。如果你第一次听到你要为自己的退休计划和储蓄负责是在你高中或大学毕业后开始你的第一份工作时，我们就太晚了。人们在上中学的时候可能需要听到这些，所以它成为了他们自然肌肉记忆的一部分。在他们得到第一份工作的那一刻，他们就在计划中，钱就出来了，这成为了他们的标准。

帕金斯穆恩：这是肌肉记忆的一个很好的观点。调查显示，大多数人在做财务决定时都感到不自在，这就导致了他们囤积现金和投资不足。在这项研究中，我们估计目前大约有45.9万亿美元存在存款账户、现金储蓄或外币中。在这项研究中，可投资资产以现金形式持有的平均比例为48%，有25%的人持有现金只有现金。这倒是什么马特早些时候说 - 人不知道怎么花还是自己的钱投资。其结果是，他们抓着它的他们如何能赚取他们的床垫下没有它更好的回报没有清晰的认识。

为什么你觉得这么多的人发现，让他们对自己的储蓄经常捐款难吗？

帕金斯穆恩：有一种误解，认为财富积累是只为有钱的人。这是一个神话，我们必须打破。你不必等到你达到收入或财富的一定程度开始考虑投资。它应该发生的同时与所有你在生活中做其他财务决策。同样重要的是，雇主帮助员工明白，你不只是把钱放在股市，看着它上去了永远。市场有时会下降，这是你必须得到舒服的东西。以同样的方式，你只需要获得舒适与$ 50从每一个薪水中扣除，因为它是帮助你成长，你的财富随着时间的推移。在我们的研究中，我们问目前投资者他们会推荐给非投资者的帮助让他们开始储蓄。他们建议未来与独特和创新的方式进行投资少量。他们提出的第二件事是逐步投资 - 从小事做​​起，提高您的投资随着时间的推移，你变得更有经验和知识。 The third suggestion is to use automatic transfers, such as having your credit cards automatically put any spare change into an investment account. Or in a DC plan, that could translate to setting contributions to auto-escalate, if that’s not already set at the company level. Ideas like that can really help employees dip their toes in the water and get comfortable with investing.

建议你将如何为DC计划赞助商，他们在消费的调查结果人与金钱2020，并为参与者的利益利用它?

Soifer：很多人在DC行业的投资专业人士，自然倾向是用投资的阵容作为一切的起点。如果我是一个计划，赞助商，就中日单一张白纸，我将与规划设计为驾驶成果的首要考虑入手。大多数计划发起人没有那个第一天的情况，所以我的建议是开始与现有的计划，并结识了谁的人在组织中的工作 - 他们是怎么想的，投资和保存。我们的数据是关于广泛的人口，但如果你知道这对你自己的组织，这将有助于你回答的重要问题：什么是我们的总体目标的计划？我们应该自动注册的人吗？我们是否应该自动升级？什么是我们员工的风险？什么是他们的储蓄偏好？什么是他们的消费偏好？你可以学到很多关于人们的思维方式和他们的真正的让您的人口统计数据背后的风险偏好。

长期以来，我们每个人都做同样的事情，别人做，并开始与投资。但是，我们一直在做一吨这项工作，现在我们总是问计划发起人向我们展示了数据，所以我们可以规划设计开始。作为计划的赞助商，在设计第一种方法让你更好的信托。你并不需要所有的花俏向右走，但在一般的方法为您提供怎样的帮助让人们很大的路线图，以更好的结果。

你认为DC是它应该对投资方？

Soifer：我们，作为一个行业，有我们的投资游戏。如果你手的人一张空白纸，说：“设计一个投资组合，”他们不会制定只做多头股票和债券的投资组合。我们已经取得的诀窍来自养老金，捐赠基金和基金会建立更强大的组合了DC - 组合和较高的风险调整回报。但是，当你在一个低回报的环境是会发生什么 - 就像现在，例如，当债券收益率没有什么，和股票达到或接近历史最高点？这些都是基本的工具DC计划了，所以它会很高兴地看到这方面的一些变化。有很多值得我们长期只股票/债券和私募基金之间做。

除了监管变化，很多依赖于参与者和计划发起人的感觉如何展开自己的翅膀，可以这么说。

Soifer：对了，你必须满足不同人的要求。HR部门真的拮据，但我喜欢他们所追求的总体幸福感的概念。你能满足他们在自己的职业生涯和生活，分享见解和教育，可以帮助他们从他们的地方，他们希望从哪里得到的人。这是不是一件被固定在五年内 - 这是一个世代交替。

帕金斯穆恩：在一般的金融服务公司都在投资数据了名的好和不好是众所周知的，在了解客户的数据。谁是这些客户呢？我应该如何进行不同的思考呢？这就是我们的调查显著贡献之一，并的方式，贝莱德可以帮助DC计划赞助商时，跑赢大市。从我们的调查数据中，我们可以真正了解不同的金钱观念，以及他们的健康可能看起来像从整体的角度。We were surprised to learn, for example, that 39% of the people in our sample are what we classified as “dynamic” – they’re happy in life and with their investments, they have retirement savings, they’re confident, and in good financial health. That’s a group of people we can we learn from.

有没有好奇那你作为一个数据科学家其他群体？

帕金斯穆恩：关于我们认定为人民的20％“确定”。他们积极参与他们的财务状况，他们使用数码工具，他们正在考虑通过并改变他们的投资策略，和他们持有的债务。他们渴望更多地了解投资。这两个群体 - 动态确定 - 使一个充满希望和正确的指导看好金融的未来。他们还可以影响其他投资者。在贝莱德，我们真的身体前倾的数据来理解我们如何能够最有效的DC空间-peeling回洋葱了解人们是谁，他们的需求是什么，以及我们如何能够最好地为他们服务。

贝莱德不仅仅是一家产品提供商。作为解决我们所讨论的挑战的合作伙伴，DC计划赞助者应该了解你些什么?

Soifer：我们非常注重倾听第一，做收集和理解数据的工作，让它告诉我们一切 - 计划发起人，我们的团队在贝莱德 - 作为受托人做出相应的决策。下面是在行动的例子：我们过去坐下来与投资委员会桌子都同意，自动升级是一个伟大的事情 - 但不会有事的。什么都没有发生，因为我们无法提供任何委员会切实帮助其最终决定。这些天来，我们有数据，我们可以证实的变化自动升级将会对计划内的任何群体或员工作为一个整体。我们可以告诉人们在五秒钟左右他们的信托决策的经济影响，而且它是一个改变游戏规则。我们正处在一个独特的地位，能够综合数据，使投资和理解教育和计划发起人沟通。我们理解行为经济学，以及驱动决策和更好的结果如何。

帕金斯穆恩：在贝莱德，我们正处于弯曲移情肌肉确实不错。我们关心的计划发起人，我们关心员工。这是我们的DNA。我们的目的是帮助更多的人体验到金融福祉。所以，我们努力确定如何最有效地利用数据，我们认为通过技术选择把它放在一起，并通过移情镜头应用它。我们要深刻理解员工，以及我们如何能够最有帮助的计划赞助商的需求。

详细了解DC计划成员需要退休，以及如何帮助他们到达那里。

---

关于贝莱德人民和金钱调查：一个曾经在金融福祉的议题进行的最大规模的全球调查，调查采访了26814名受访者中，18个国家（与美国4004名受访者）。在北美：美国和加拿大;欧洲：德国，意大利，瑞士，法国，比利时，荷兰，丹麦，西班牙，瑞典和英国;在拉丁美洲：巴西和墨西哥;在亚洲：中国，香港，日本，新加坡和中国台湾。受访者年龄25-74并且是无论是对储蓄和投资在家庭中的主要或共同决策者。没有收入或资产的资格是在选择调查的参与者使用。与支持凯尔顿全球独立研究咨询公司的执行，调查发生在网上从十一月到2019年到2020年一月误差幅度在这个全球性的样品是+/- 598个百分点。

提供这种材料只用于教育目的，而不应被解释为研究。提供的信息是不是全球退休景观进行了全面分析。所表述的意见受到随时变化，由于市场，经济或监管环境的变化或其他原因。该材料不构成投资，法律，税务以及其他建议，而不是在作出投资或其他决定的依据。

投资涉及风险，包括本金可能损失。资产配置模型和多样化不承诺针对的主要性能损失或担保的任何水平。

第三方文章或内容中表达的观点不一定反映贝莱德的观点。贝莱德没有就任何第三方声明的完整性或准确性发表任何声明。

本材料的任何部分进行复制，存储在任何检索系统或以任何形式或通过任何手段，电子，机械，记录或以其他方式传输，而无需贝莱德的书面同意。本出版物不用于分配，或者使用在任何司法管辖区或国家，而此等发布或使用会违反当地法律或法规的任何个人或实体。

公共机构和财务专业人士使用

©2020贝莱德，Inc.保留所有权利。黑石是贝莱德，Inc.在美国和其他国家子公司的商标。所有其他商标均属于其各自所有者。