乍看上去
- 选项提供了灵活性,并且是许多策略来管理市场风险事件的一部分
- 在标准普尔500指数更低的成本微E-迷你期权成交量飙升截至10月财报季节到来
选项可以在跃跃欲试收益季节的几个原因很有用。他们提供位置和风险管理的灵活性,可以限制下行风险,管理风险事件和帮助有效地使用资金。市场中性,定向或者多腿交易可以与多个股市指数期权合约中使用。9月以来,已包含在E迷你S&P 500和E-迷你纳斯达克100新型高E-迷你选项。
这些较小的意念合同提供更大的灵活性和粒度在帮助投资者管理事件的风险和波动的导航时间。
纳斯达克和S&P曝光
这里有几个可能性,交易者可以根据收入的其特定的估计使用:
如果一个交易者拥有电子迷你标准普尔500个指数期货,并希望未来收益的对冲位置,他可能会买看跌期权或看跌期权价差对冲位置。看跌期权允许所有者卖出标的期货合约的执行价格的权利。另外,如果交易者想利用在S&P 500指数的看空位置,而拥有E-迷你S&P 500指数期货合约,他可以购买标准普尔500的成本的一小部分购买微型电子迷你标准普尔500指数的认沽期权E-迷你选项而不用单纯做空标准普尔500个指数期货曝光。
另一种策略,以部分对冲长S&P 500个指数期货头寸的收益领先的将是销售电话或卖出看涨期权价差。当你卖出一个看涨期权,您会收到保费,以换取被有义务购买了执行价格的期货合约,如果看涨期权的拥有者行使他的权利。这是一个常见的策略(备兑买入),这是一种短乱的钱都在下方的多头头寸电话。
如果一个交易者希望有上攻暴露在纳斯达克他可以在指数整体上涨的预期购买微型电子迷你纳斯达克100看涨期权或看涨期权价差收益领先的。要购买看涨期权,而不是购买电子迷你纳斯达克期货的好处是,它们的价格未来本身的一小部分,风险仅限于支付的合同金额。
财报季节浪涌
自八月下旬推出微型选项都表现出极大的吸引力。这并不是由于其价格只是标准的E-迷你的1/10一个惊喜。在314000合同通过10月22日在这些指标交易,其中包括微型电子迷你标准普尔500份指数期权为我们进入财报季节的心脏创纪录数量的11个交易日。它们是基于一个非常基本的液体期货市场。微型电子迷你标准普尔500指数期货和微型电子迷你纳斯达克100个指数期货至九月共成交291万手。
无论是交易期货期权进行套期保值或投机的目的,交易者可以定义风险,并使用不同的期权策略奖励。新的微E-迷你期权合约允许交易者发起E-迷你期权策略,但以较低的成本相同的策略。这对于活跃交易者的重大发展,以及财报季已经被证明是一个强大的使用情况。