Private equity firms need to make fundamental changes to their business model to catch up with technology transformation, investors’ focus on social issues and environmental damage from companies, and the potential for more scrutiny from regulators, according to a new report from Ernst & Young.
“这份报告一段时间一直在进行一项重要的工作，”Ey，在接受采访时，全球私人股权领导分析师Pete Witte说。“我们对跨学科的人们构成的问题是未来的普利的公司是什么样的？”“
私募股权公司将不再能够完全依赖于重组公司的财务状况或通过大规模裁员，外包或削减养老金进行切割成本。虽然这些策略不会消失，但他们需要扩大其数字能力，并严重实施影响和环境，社会和治理举措。这将是私募股权公司的新要求，其赚钱的周转策略仍然看起来很像那些由20世纪80年代小说“大门野蛮人”的臭名昭着的人。这本书特色KKR＆Co. rjr nabisco的残酷重组。
“四个Megatrends - 技术，全球化，转移人口统计数据和环境问题的进步 - 正在结合扰乱现有的秩序并创造新的工作模式和关系，”根据EY报告，称为“私募股权公司如何改变以查找新的工作为重视创建的路由。“
Witte表示，成功的PE公司需要继续做他们长期完成的东西，而且还需要在这些新功能中完成。
“How do you to integrate digital technology to better enable some of these value drivers?” said Witte. “How do you better leverage data from existing portfolio companies and how do you use that as part of the origination process? We see firms now experimenting with different tools to look for new ideas, for example, that they might not have uncovered otherwise,” he said.
EE EXOCTOCT强调，私募股权公司仍然具有许多低效和昂贵的手动流程，并且需要做出更好的技术，包括使用自己的商店内的人工智能等技术以及他们拥有的投资者公司。PE公司还需要更好地了解将扰乱其投资组合公司的战略的技术和地缘政治趋势。
虽然许多私募股权公司发动了影响力和ESG资金，但艾斯表示公司需要的不仅仅是少数产品。
“跨部门的公司正在朝着这个观点迈出，我们需要与社会创建共享价值。无论是私募股权公司是否是真正的信徒，也是全球经济的旅行方向。Witte说，需要更好地了解您的业务对更广泛的利益相关者的影响。“
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私人股本将不得不采用g影响和环境、社会和治理oals so they can be attractive buyers of the businesses they want to own and if they want to hire the best people. Founders and family business owners, which make up a big target of private equity firms, increasingly want to sell to buyers that will treat their employees and vendors well and not sell off assets. As for talent, Witte said, “When we go to business school events, the panels on impact investing are standing room only. The best talent wants to work for businesses that share their values. So private equity will have to change.”
有充足的证据来支持ESG。EY发现，95％的投资者已经在即将到来的危险因素或计划上。ESG标准排名良好的公共公司在过去五年中表现优于市场。
私募股权公司也将面临更多的监管审查。作为私募股权支持公司的经济型工作的更大份额，监管机构可能会在披露，员工保护和环境影响方面制定更多规则。
“也有社会压力和PE的运作许可证问题。根据报告，PE公司必须比以往任何时候都比以往任何时候都更加审查，并且PE公司必须更好地捕获和跟踪他们正在创造的价值和他们的活动的影响，“