顾问可以住在60/40的世界中。但客户没有。
据说股票和债券之间的长期假设分配（或对该比例的一些扭曲）据说具有适当的投资组合风险和奖励的平衡。然而，当客户有自己的风险曝光观点时，顾问应该做些什么？
嗯，这就是沟通技巧进来的地方。解释某种客户需要量身定制风险管理，收入流，升值潜力等程度至关重要。
然而，在开始谈论的情况下，根据Erika Safran的说法，坐下来坐下来聆听，他们坐落在一起，他们经营了基于NYC的Safran财富顾问。
“客户的工作是分享他们对风险的感受和他们的未来，”她说。“我们的工作是采纳这些反馈，并将其转化为投资组合配置。”
当然，即使你已经建立了一个投资组合，客户可能仍然会表示担忧。例如，如今许多客户都在想，既然固定收益收益率是彻头彻尾的侮辱，他们为什么还要持有债券和债券基金。赛峰提醒他们，“我们投资债券是为了降低波动性。”
斯科特主教是一家休斯顿，基于TX的STA财富管理的财务顾问，试图将客户交谈扩展到市场风险。他认为，为客户的风险问卷的行业实践被误导。
“我对这些问卷的问题是他们只反映了最近的市场趋势，”主教说。他不希望他的客户采用基于近期市场反应的长期投资目标。
他知道旧客户可能尤为冒险，所以主教创造了更加专注于创造退休人员可以生活的收入流的投资组合。只要他们不需要浸入一个投资组合的大部分原则，他们“不必强调有糟糕的一年的市场”，他补充道。
Safran通过客户，特别是在退休或已经退休的较大者估算任何多余的投资组合风险。
“关键是建立一个投资组合，这些组合可以在短期和长期流动性需求中产生足够的收入，”她说。除此之外，至少在涉及旧客户端时，都没有必要承担进一步的风险。
这是斯科特索伦登（Portland）Portland，Me-Per-Pernant Carement Management的投资组合经理共享的方法。
“这一切都始于我们的投资政策声明，”他说。“这有助于我们的客户了解我们旨在实现的目标。”专注于客户的需求，如年度现金流量或通胀保护，可以帮助确定他公司将在投资组合中部署的具体资产。
Sorensen和他的团队享受每个客户的研究过程，他称之为“学术时间”。这并不意味着他会储存一系列异国情调但不需要的投资。
“华尔街已经创造了如此多的产品，并将它们放在液体形式中，所有的所做都是混淆投资者，”他说。“我们的模型保持简单。我们只想拥有与我们的目标保持一致的资产核心。“
在当今的低利率环境中找到正确的收入制作仪器可能是一个挑战。Sorensen将他的客户带到高档企业中，“我们可以在合理的传播中获得报酬。”在股票中，他本身不寻求股息付款人。
“我们专注于拥有高度和不断增长的自由现金流的公司，”他补充道。“崛起回报有助于对抗通胀。”
较年轻的投资者拥抱风险和旧投资者有一个古老的投资格言是厌恶风险。但今天年轻的客户，许多人看着他们的父母通过巨大的经济衰退，有一个“对股票市场的深刻不信任”，说米歇尔布伦温斯特里，这是一个亚利桑那州的策划者。
由于对股票和债券市场缺乏信任，许多Buonincontri的客户倾向于认为房地产投资是安全的。
“我告诉我的客户，因为他们认为，房地产并不是那么安全，”她说，“这一重要的是教育我的客户了解股票，债券和房地产的批准，可以提供正确的多样化。”
主教还鼓励年轻的客户专注于风险资产可以带来的长期欣赏，而不是保护资本的保存。
他说:“在年轻的时候，回报的顺序对他们来说不是问题，所以只要他们以相同的金额买进，平均成本法将使他们长期受益，因为复利的力量意味着时间对他们有利。”
虽然许多顾问采用对我们充满感知的风险管理政策，但意识到我们的许多客户需要从顶部开始思考风险和奖励。
大卫·斯特曼，CFP，是新帕尔茨的总裁，基于NY的Huguenot财务规划