斯科特史密斯使用类比来描述资产经理如何历史上处理资产分配模型。
“多年来，资产管理人员一直在接近顾问，如厨师，并说：”这是我为你的馅饼的东西，这就是我的成分比他们的成分更好的原因，“”Cerulli Associates总监“”
“我们现在关注的是，(资产管理公司)正在让他们的销售团队说，‘这是我们推荐的配方——如果你有自己的配方，这里有两到三种成分是最重要的。’”
根据Cerulli的研究，只有大约10％的顾问使用这些“食谱”，更好地称为外部模型，以驱动他们的投资组合。更多 - 在10到20％之间 - 不要转移到第三方，而是比较外部来源并使用它们来建立自己的来源。
然而，顾问有很多东西可以从外包建模中获得。Cerulli发现，在许多情况下，顾问组合涉及第三方的组合。“该行业依赖于资产分配模型具有福利，”Cerulli Daniil Shapiro说。
“当在本办事处的投资决策时，投资组合性能更好，而不是由顾问直接由顾问或者代表 - 投资组合经理模型直接制定，”Shapiro说，凯莉研究。
史密斯将此归因于令人难以置信的玩杂耍法案顾问每天必须执行。他们需要在收集资产和管理客户关系时擅长，同时使用唯一重点在资产建模的特许金融分析师和家庭办公室竞争。
“我只是不认为这是他们可能赢的比赛，如果这是他们名单上的第五件事，”史密斯说。
通过交换管理投资组合的责任，顾问有更多的时间来满足客户和潜在客户。史密斯表示，通过资产管理人员寻找另一种方式来提供另一种方式来推动的趋势，这些方法可以通过寻找备注顾问来提供价值和经纪人经销商，因此他们可以专注于客户而不是投资组合。
最后，规则变化使顾问有利于拥有监督其投资组合的别人。Nathan Faber，NewFound Research的投资组合经理说：“随着重视信托标准，模型也可以是确保某人彻底监督投资过程的好方法，让顾问通过当前和潜在客户来扩展他们的练习。订婚。”
尽管如此，史密斯说他了解为什么顾问可能会害羞地远离这种方法。“这令他们对许多顾问的价值主张的核心，”他说。
虽然顾问行业正在转向财务规划和基于目标的活动，但客户仍然仍然难以围绕投资组合管理提供财务规划，教练和其他服务的顾问。
史密斯说：“顾问来说，顾问很难，”史密斯说。“顾问可以说，”我为你管理你的钱是更容易的，我为你而来，帮助你退休。“
顾问以这种方式比他们想象的方式更容易。从晨星的研究表明，投资者从顾问的价值与顾问相信投资者价值之间存在差异。
虽然双方奖项顾问的作用帮助投资者达到其财务目标，但投资者排名沟通，声誉，知识和技能远远高于顾问，这表明在投资组合之外的全方位服务偏好。
晨星研究人员表示，双方何时可以在顾问能够沟通这一价值时，防止在这种关系中断开连接。“一旦人们进入船上，它会更容易，”史密斯补充道。“他们可以说：这些是我们可以帮助你而不是管理你的钱的十种方式。”