这是一种没有尽头的趋势吗?
根据Cerulli Associates的一项研究，大约有2.7万名顾问，占去年行业跳槽岗位31万名的近9%。许多ria正从大型经纪公司转向精品公司，并开设独立商店。调查显示45%的wirehouse和区域顾问已经考虑过独立。
马萨诸塞州波士顿大学的Marina Shtyrkov说:“对独立(ria)的渴望持续增长。”Cerulli Associates驻美国的研究分析师。她说，自主是促使人们转向精品店和一两个人店的两个主要因素之一。“他们希望在经营业务方面拥有更多控制权。”
其次，ria想要分得更大的蛋糕。他们不需要支付40%到60%的费用，他们可以全部拥有，减去做生意的成本。
Shtyrkov指出，技术的进步使ria更容易建立商店和定制他们的工具。“你可以从金融规划工具到数据聚合工具中进行选择，但在大多数经纪自营商中，你有更多的限制。”
Shtyrkov注意到，许多RIA的叛逆者对“自上而下的管理”风格望而却步，这种风格经常支配着大公司。她说:“一个成功的顾问希望能够按照自己认为合适的方式经营自己的业务。”
德克萨斯州奥斯汀SurePath财富管理公司(SurePath Wealth Management)的创始人兼首席执行官帕特里克•布鲁尔(Patrick Brewer)对周转率没有更高感到惊讶。该公司管理着6000万美元的资产。他说，与那些过时的技术基础设施相比，RIA“拥有自己的业务，拥有关系，获得更高的报酬，更好地接触技术”。此外，它们没有同样严格的SEC合规规定。
Brewer的公司创建了一个共享的基础设施模型，帮助ria设计一个技术平台、合规流程、营销和销售担保来吸引新客户。ria拥有他们的客户，但要支付商定的10%至50%的费用，以帮助支付共同的营销成本。
然而，许多ria在独立后面临严峻的现实。“有时候，顾问们低估了离开所有这些支持和资源，建立自己的办公室、it系统、电脑、账户转账系统等的难度。”Shtyrkov指出，尽管Focus Financial Partners和HighTower Advisors等公司是RIA的整合者，帮助实现这些技术转型。
此外，大多数大型经纪公司的保密协议阻止ria将他们的前客户带来，这意味着他们必须重新开始寻找客户。
但对一些ria来说，自治胜过一切。
以33岁的亚伦•帕里什(Aaron Parrish)为例，他今年3月在北卡罗来纳州格林斯博罗(Greensboro)创办了一家名为Level Wealth Management的个人理财咨询服务公司。他管理着800万美元的资产，远低于他之前的公司管理的6亿美元。
尽管帕里什对他以前的公司赞不绝口，但他觉得在那里“牵强过头了”。他与大约150名客户合作，处理了大约1亿美元的资产。现在他的目标是将客户数量限制在80人以内。这将使他能够提供更多的个人建议和更频繁的交谈。
他以前的大多数客户都支付同样的1%的投资组合费，因此资产规模较大的客户得到的服务基本上与投资规模较小的客户一样。在帕里什的新公司，他每季度收取1,200美元的费用，涵盖财务规划、投资管理和税务规划。
当帕里什建议在他以前的公司尝试不同的收费结构时，他被告知这是站不住脚的，因为这将导致公司收入大幅下降。
帕里什接手的客户中，有少数是他在上一家公司之前就与之有协议的客户，但大多数情况下，他是在推销自己的公司，以吸引新客户。
例如，他在当地的一所大学举办了一个教育金融研讨会，宣传他的名字和业务，与注册会计师和遗产律师交谈，并利用社交媒体。
RIA的高流动率是昙花一现吗?
帕里什说:“我不确定这个比例是否会一直保持在9%。”“但有一部分人离开是不可避免的。你不可能让所有人都满意，就像客户一样。”