世界排名前三的男子网球选手德约科维奇(Novak Djokovic)、拉斐尔?面对保守派是一项艰巨的任务。即使他们打得不好，他们也能找到深入比赛的方法。
纳达尔，33岁，本月早些时候以这种方式赢得了美国公开赛，这也是他的第20个大满贯冠军。他没有发挥出最好的水平，但在一场持续了近5个小时的令人疲惫的比赛中，他发挥得足够好，超过了一个冉冉升起的对手。
这可能有点夸张，但在RIA托管业务中也存在类似的叙述。
据JMP Securities 9月份的报告，嘉信理财、富达、TD Ameritrade和纽约梅隆银行的潘兴管理着ria管理的逾6万亿美元资产中的约一半，而且它们的市场份额还在增加。分析师估计，仅嘉信理财一家就占有约30%的市场份额。市场的另一半是分散的，主要由规模较小的托管商提供服务，这些托管商“在产品、服务或经济上无法竞争”。
这些巨头主宰着监护业务，观察家们怀疑是否利他主义者新的数字，免佣金托管人这个月公布的，将有能力竞争或被超越。
启动一个新的保管人是一项需要大量资金和技能的任务。咨询公司Nexus Strategy总统的蒂姆·威尔士(Tim Welsh)表示，除了与开发技术相关的成本，在合理的时间内达到必要的规模还需要一支销售队伍和营销组织。Welsh此前是嘉信理财机构(Schwab institution)的商业咨询服务总监。
“收购成本很高，这将使公司在数年内难以实现盈利，”Welsh说。“他们有资金和耐心来资助这个项目吗?”
其他行业顾问和高管也提出了类似的问题，但要求匿名，因为他们没有被授权直接谈论另一家公司，或者对利他主义者基本不熟悉。
利他主义者创始人贾森·温克坚称公司会成功。他说，该公司已经从帕洛阿尔托风险投资公司Venrock获得了850万美元的种子资金，这笔资金将能够支持该公司到明年。
Wenk告诉RIA Intel，利他主义者最终需要筹集更多资金，但只有在合理的情况下才会这么做。他怀疑，为了帮助利他主义者更快地扩大规模，还需要额外的资金来资助战略和商业机会。温克没有透露有关这些机会的任何细节。
“我们正在建设的项目不是一项小任务，我们完全希望会有很多批评者。然而，我们的动机是我们可以对人们的生活产生影响，”温克说。
一个公司的t恤他说:“金融行业就是胡扯。让我们解决它。”
这些信息已经引起了一些顾问的共鸣，并使他们成为社交媒体和行业会议上赞扬利他主义者的铁杆粉丝。该公司渴望与他们互动，并向他们宣传，但温克表示，产品本身最终将吸引ria到监护人那里。他说，顾问们对其他保管人和中间商感到沮丧，因为他们被迫以令人费解的价格购买他们不需要或不想要的产品。
“如果你询问顾问他们所面临的困难和需要什么，并认真倾听，那么扩大用户基础并不是那么困难。”
在长期的，如果利他主义者成为一个自我清算的托管人，他将拥有最多的控制权，并实现最好的经济效益。但温克表示，这个过程很昂贵，需要数年时间。
该公司计划最早在11月注册成为一家经纪自营商和合格托管人，预计明年年初，它将能够支持多数账户类型和证券，并与DriveWealth和花旗进行结算。温克说:“这是我们希望在未来解决的问题，但我们对目前的合作伙伴非常满意。”
金&斯伯丁律师事务所(King & Spalding)合伙人沃特林(Michael Watling)说，成为一家自我清算公司的申请过程往往会遇到坎坷。沃特林此前曾在美国金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority，简称FINRA)工作了近7年。
沃特林表示，一般来说，符合必要条件的公司可以自我清算。沃特林并不熟悉利他主义者。
但这家直言不讳的新公司也表示，它的成功并不取决于取代大型托管公司。利他主义者没有提供那么多的账户或安全类型，也没有任何分支机构或零售业务。因此，它永远不会有嘉信理财和其他公司那样的品牌认知度。
利他主义者的目标是填补最大的保管人苦苦挣扎的空白。虽然有十几个管理着超过10亿美元资产的RIA已经注册了新托管机构10月份推出的顾问门户公开测试版，但平均每个RIA管理着1.4亿美元资产，半数以上的RIA管理着不到1亿美元资产。
温克说:“另一方面，科技公司陷入了困境。
温克认为，对于顾问和客户来说，大多数公司提供的用户体验都很差，而且定价过高。如果利他主义者像它计划的那样，替换掉运营咨询业务所需的许多现有软件，那么许多技术中介将变得无关紧要。
不过有些人将会幸免。对于RIAs的最大服务提供商，如SS&C的Black Diamond和Orion，利他主义者并不是一个有意义的威胁。它的交易软件将只与自己的经纪公司合作，这使得它无法与一些最大的财富管理公司或交钥匙资产管理平台(TAMPs)合作。
使用利他主义者的顾问仍然需要一些额外的软件来创建财务计划，建立和管理模型投资组合。ria也需要簿记软件。
不过，总部位于俄克拉荷马城的Windle Wealth的创始人唐纳德·温德尔(Donald Windle)估计，仅在软件上，他每年就能节省4.6万美元。他是利他主义者门户网站首批10个测试用户之一。
“进入的主要障碍是规模。RIA托管领域的主要参与者具有规模优势，这使他们在品牌知名度、定价以及最重要的增值服务方面具有优势。”Cerulli Associates的分析师Marina Shtyrkov说。
Shtyrkov断言，成为RIA资产的守护者并不是主要的区别。相反，它正在利用大型托管机构拥有的资源来提供和发展其他托管机构无法提供的辅助服务。
Riskalyze的首席执行官Aaron Klein说:“从来没有人指责Jason缺乏雄心，同时接手所有的管理人员、所有的报告和计费平台是一个迷人的挑战。”
“我想说的是，这个行业需要更好、更快、更容易获取的数据，如果贾森能帮助我们行业建立一个关于数据托管工作的新标准，这本身就是一场胜利。”