令人不解的是，当涉及到高质量的理财建议时，那些最需要的人却最不可能去寻求纸来自三位学术研究者。
南卡罗莱纳大学(University of South Carolina)的休·h·金(Hugh H. Kim)、歌德法兰克福大学(The Goethe Frankfurt University)的雷蒙德·毛雷尔(raymond Maurer)和沃顿商学院(The Wharton School)的研究发现，在50岁及以上的美国人当中，财务知识和认知能力的提高与对更高质量、更复杂的财务建议的更大需求相关。宾夕法尼亚大学的奥利维亚·米切尔(Olivia S. Mitchell)说。
研究人员发现，这种相关性只适用于咨询的质量，而不适用咨询的数量。
“最重要的是，有财务知识和更有认知能力的人倾向于向专业人士而不是家庭成员寻求财务帮助，他们不太可能接受所谓的‘免费’财务建议，这可能会带来利益冲突，”作者指出。
“认知能力和财务素养都有助于决定理财建议的质量，这一事实意味着，单靠理财顾问的存在，并不会纠正一些老年人的次优理财做法。”
换句话说,一个梦想之地这种“如果你做了，他们就会来”的方法是有局限性的，因为财务知识较低的投资者基本上不知道他们不知道的东西。因此，要想吸引信息不那么灵通的客户，必须具备金融知识，而不仅仅是良好的意愿。
虽然赋予投资者权力是一个崇高的目标，但它在很大程度上是出于必要。
在过去的40年里，投资者被赋予了在财务事务上承担更多责任和风险的任务。人们的寿命越来越长，越来越多地使用401(k)计划，而不是领取养老金。报告指出，他们在应付“日益复杂的金融产品”的同时，还要应付债务偿还和日常开支。
政府在保护美国老年人免受金融诈骗方面发挥了重要作用，因为欺诈者经常把老年人作为目标，因为他们比年轻人拥有更多的财富，而且往往认知能力下降。
然而，规章制度只能到此为止。虽然它们可以帮助防止灾难性的结果，并有望阻止潜在的骗子，但报告指出，它们不能提供点燃财务自由所需的必要火花。为此，看看金融知识吧。