周五交易日结束、劳动节周末开始几分钟后，Focus Financial Partners向美国证券交易委员会（SEC）提交了文件，帮助清理通过新证券发行筹集资金的监管路径。
但这家去年上市的RIA多产收购方也同时发布了一份新闻稿，表示近期无意这样做。
该公司表示，在首次公开发行一周年后提交表格S-3只是一种“标准市场惯例”和“良好企业惯例”。Focus Financial（股票代码：FOCS）于2018年7月26日上市。
Covington&Burling的合伙人Brian Rosenzweig表示：“上市公司在符合上架条件后，通常会在IPO后一年内，尽快提交并申报上架登记声明，这显然是一种惯例。”。
公司通常会提交所谓的“通用货架”登记，以开始美国证券交易委员会批准出售股票、债务和其他证券的程序。Rosenzweig说，这给了他们在决定筹资时的灵活性，以及对机会或公司业绩做出快速反应的能力。
因此，该公司的注册似乎合乎逻辑，并与Focus所传达的信息保持一致里亚因特尔“如果你不成长，你就会死“公司已经证明了这一点愿意承担债务并提高杠杆率因此，它可以随心所欲地追求有吸引力的交易。
但货架注册的独特之处在于Focus在注册时不需要提交，至少出于典型的原因。该公司被视为“一家”知名老牌发行人，或WKSI，这意味着其通过货架注册声明进行的证券发行在提交后自动生效。实际上提交了一份S-3ASR在星期五的节目中展示这个。
那为什么要提交表格呢？
Rosenzweig表示，此举使Focus能够做一些以前做不到的事情：吸引投资银行走出去，评估华尔街对Focus股票或债务的偏好。他对Focus不太熟悉，也不知道该公司是否在吸引投资银行。
罗森茨威格说，如果不提交S-3ASR，焦点将仅限于直接招揽投资者。记者未能联系到福克斯对该文件发表评论。
不过，焦点投资者仍在遭受损失。本周跌至新低的股价仍比去年的高点低近60%。