As one of the wealth management industry’s most popular conferences wrapped up Thursday morning and executives made their way to the Miami airport, Bernard Clark, the head of Schwab Advisor Services, was making his way through a Venti Starbucks coffee at Charles Schwab’s office in New York City.
Clark还参加了MarketCounsel Summit，但已经回到了工作，渴望谈论一切 - 除查理施瓦布收购竞争对手TD Amertrade。
10月，施瓦布抢了Interactive Brokers的风头并遵循其铅，消除了投资者对交易股票和ETF的投资者委员会。TD Ameritrade的股票在那周的消息中坦克。然后，一个月后，施瓦布同意获得竞争对手。尽管交易悬而未决，但保持沉默是监管机构的职责。
但克拉克准备在接受采访时谈论其他任何事情RIA英特尔。
虽然其他人可能是为假期派对准备，但甚至开始已经跳过镇，但他渴望继续谈论他对国会山的谈话，为什么RIA不必担心自己的监护人和华尔街敲门。
你说你花了很多时间和华盛顿州的人交谈。
顾问们创建了一个信托模式。他们建立在开放的产品架构和技术架构之上。它们消除了传统模型中存在的冲突。他们有收费的透明度。当你把所有这些东西放在一起，它就变成了一个更受欢迎的模式。
它正在金融服务领域取得胜利。但我们必须让大众理解。我们做过调查，人们甚至不完全理解受托人这个词。我去过华盛顿特区，他们问过我这样的问题，‘你不认为最佳利益比信托更好吗?对我来说，做对个人正确的事情和保持透明是至关重要的。但是我们很高兴Reg BI已经出来了，因为它已经被期待很久了。
您对分散的国家级立法和劳工统治部的想法是什么？
我认为监管机构当他们提出他们出来的立法时邀请了这一点。但我们目睹了保险业发生的事情，并且当然没有留下业务，但它与在保险周围拥有自己的国家法规的每个国家都很复杂，并且当然会更加困难。希望各国将开始采用类似的立法和规则，并且不会变得疯狂地不同。如果DOL与互补的东西出来，我们会很高兴。
在未来，成为受托人会成为一个区别吗?
Altruistically顾问是让整个行业采用信托标准的最大倡导者。从客户端保护的角度来看，它们在该定位中没有错。他们愿意放弃这种竞争优势以做到这一点。但我认为你将来迎接了顾问挑战的问题。
在现实中，顾问们能够留住他们的客户，因为他们的经验，他们从客户那里得到了很好的推荐。他们将如何在市场上区分彼此?这是一个不断发展的行业，所以有越来越多的公司，有越来越大的公司，他们需要问'为什么我和你不同?”
它变得更具竞争力了吗？
我认为你看到一些公司正在开始理解，也许继承是对他们来说更大的问题。其他公司可能没有广泛的服务，并开始寻求可能有互补的合作伙伴。两者可以走到一起，更强大。我认为许多较小的公司已经吸取了更多的能力，也许是资本，即他们可以更快地增长并随着时间的推移改善他们公司的状况。
施瓦布的其他企业与顾问竞争吗？
我们非常长期以来为客户提供服务，真正的活动。
我们的信念是，有人可以来我们，特别是在过去十年中，打开一家支票账户，他们可以以这种方式开始投资职业或金融职业。随着他们的财富，他们有能力继续使用我们在整个连续内的服务。
我们想竞标托管人。这对模型有好处。但是，在一天结束时，大多数顾问会对我说，“如果我迷失了你的关系，这是因为适合。这是不对的，或者我不是对正确做点什么，我很乐意竞争这一级别。
实际情况是，顾问在很多情况下可能有最低要求，但仍有许多客户低于最低要求。我们有许多客户符合咨询级别，但希望自我指导。模型中有选择。
除了对TD Ameritrade的收购，嘉信理财的其他竞争对手呢?
我认为即使是传统的金融服务公司也在沿着世代变化道路驶向，这可能会在我们的空间中更大地放置它们。但这是他们需要做的正确事物。他们需要走上他们在他们所在的地方，他们所俘虏的地方是他们自己的专有产品，以及驾驶人们走出公司，以及大支出和佣金。那些东西不会在未来的模型中存活。它确实觉得他们正在坚持很多这些东西。
但他们知道冰球在哪里？
他们中的一些人还在设法弄到去竞技场的票。