美国最大的独立投资研究公司之一正在改变其分析交易所交易基金(etf)的方式。它希望投资者没有变得无精打采，希望更多的投资者利用这些变化带来的好处。
CFRA是一家研究公司，拥有超过75名分析师，涵盖股票、共同基金和etf。该公司周一透露，除了内部对etf进行基础和司法评估外，该公司在一份声明中表示，该公司还将开始使用机器学习技术，“以识别最有可能超越其股票或固定收益资产类型的基金”。
CFRA的ETF和共同基金研究主管托德·罗森布鲁斯(Todd Rosenbluth)告诉RIA英特尔(RIA Intel)，以前的模式过于“静态”。计算机可以比一群分析师更好地跟踪基金的表现和趋势，并可能更好地预测etf在市场上下波动中的表现。计算机模型还可以扩展到CFRA涵盖的1800种不同的etf。
计算机模型最终将对该研究公司的ETF评级产生多大的影响尚不得而知，不过它的目的是增强(而非取代)其分析师。Rosenbluth说:“通过一种更简单的方式，模型的权重会随着时间的推移而调整。”
这家总部位于纽约的研究公司拥有2000多名客户，其中包括许多最大的财富管理公司。该公司还将把其ETF评级系统从三星调整为五星级，与晨星(Morningstar)的评级系统类似。
Rosenbluth称，"给股票和共同基金评级1 - 5星，是我们的客户非常习惯的做法，因此利用这个机会将同样的5级评级方法应用于etf是有意义的。"
他希望投资者也能像CFRA一样考虑其他公司的评级。每个研究公司背后都有自己的评级定义和方法，Rosenbluth认为，将大量研究集中起来是有价值的。
如果研究公司对一种证券的评级存在差异，他希望顾问们会就此提出更多的问题。
尽管如此，投资顾问面临着越来越多的投资选择，他们可能倾向于选择一个研究来源来推动投资决策。这可能是个错误。
Rosenbluth表示:“我们发现，投资者很容易选择一种方法或衡量标准，但他们往往会隔着树木看不见森林。”“你可以选择最便宜或表现最好的ETF，或者在做出决定之前，你也可以向第三方做一些功课，听听别人的建议。”
CFRA为etf评级方法提供动力的数据是基于研究员于2019年8月获得的First Bridge data的专有信息。Rosenbluth表示:“到2020年1月，我们已经能够充分利用CFRA提供的这些功能，包括我们自己的专有数据。”