在批发投资业务方面，约瑟夫•诺顿(Joseph Norton)在过去30年见证了很多变化。这位Virtus Investment Partners的高级区域总监见证了交易所交易基金(etf)的激增，人们越来越倾向于被动策略而非主动策略，费用也逐渐降低。每家公司都以自己的方式撼动了批发业务。
但他说，除了这些发展之外，批发行业的竞争力也比以往任何时候都要强。
许多批发业务曾经是在长时间的午餐或打一场高尔夫球时完成的。由资产管理公司负责的销售人员会请理财顾问，希望说服他们将客户的部分资金转移到自己的名下。这样做可以为客户带来更好的回报，对顾问来说成本几乎没有意义，但对批发商来说却带来了巨大的回报。
那些日子已经一去不复返了。顾问们，他们已经比其他专业人士压力更大现在，他们被批发商的电子邮件和电话狂轰滥炸，询盘太多，无法一一回复。争夺顾问们的时间是残酷的。
“对于顾问来说，我认为有一种资产经理销售人员的疲劳。最后，顾问们都力不从心。我必须让这段时间物有所值。”
为了脱颖而出，诺顿，像其他批发商一样，采用了咨询的方法与ria合作-倾听他们的问题，并建议正确的Virtus基金来解决他们-和一个新的工具来帮助:投资研究平台YCharts成立于2009年，旨在取代彭博终端(Bloomberg Terminal)和汤森路透Eikon等成本更高的替代产品。该公司表示，它涵盖了4万多只共同基金和etf。
资产管理公司，尤其是规模最大、资源最多的资产管理公司，拥有内部工具，可以帮助销售人员向顾问展示他们的基金与其他基金相比，过去或未来的表现。不过，当YCharts联系诺顿使用它时，他还是很感兴趣。
试用后，诺顿将其称为更令人兴奋的事情批发相关的事情发生在他很长一段时间，并打算使它成为他的常规销售过程的一部分。“这是一种金融科技工具，可以在同一对话中与资产经理和顾问对话。”
他使用该工具为特定的顾问准备图表和数据，向他们展示资金流动，并拉出图表来提升有关市场的对话，并比较和对比基金表现。所有这些以前都以某种形式提供给Norton，但从未在单个应用程序中提供。他在会议上也更有活力;能够像对话主题一样快速更改数据和资源，这在与顾问的会议可能只持续30分钟的情况下至关重要。他说，与他合作过的顾问们给他留下了深刻印象。
两年多前，YCharts首次与美国最大的固定收益管理公司之一就批发商使用该产品进行了对话。从那以后，YCharts一直受益于批发行业的小圈子。YCharts业务发展副总裁戴夫·卢布尼克说，消息传开后，突然间就有销售人员打来电话询问YCharts的情况。此后，该公司聘请了自己的销售人员，向全职批发商推销该平台。
YCharts向批发商提供产品，订阅费为2,400美元，大约有50%的折扣，因为他们不使用其部分功能。Lubnik说，该产品售价2400美元，仍然是盈利的，而且批发商也可以自掏腰包购买。
超过25家资产管理公司，包括John Hancock和Thornburg Investment Management，以及550多家个人批发商，都在使用YCharts。
据Lubnik说，顾问们也会看到更多的批发商使用它。他说，该平台在批发商市场的增长已经进入了“第三局”。
桑伯格的地区顾问格雷格•费尔德曼(Greg Feldman)两年前就注意到竞争对手在使用YCharts。从那以后，他对它进行了检查，并把它介绍给了公司的其他人。
“对我来说，过去我使用的是雅虎财经(Yahoo Finance)或晨星(Morningstar)，这总是有帮助的。但我发现YCharts还有很多东西可以提供。而且，在实时情况下，它让我能够进行比我们过去所做的要好数光年的比较。”费尔德曼说。
批发商说，这种变化不会在订阅激活时发生。对YCharts不熟悉，在与顾问的会议中摸索它可能是一场灾难。
“批发商需要想办法接受技术。不过这确实需要努力。”