莉塞特•库珀在1993年创立了雅典娜资本顾问公司，多年来，有兴趣的买家多次与她接洽，但从未出售。波士顿RIA投资60亿美元，与几十个超级富豪家庭和机构合作，没有合适的追求者。
它几乎没有卖掉的理由。雅典娜拥有50名员工，是一家非常成功的财富管理公司，如果只从规模上衡量的话。只有大约700家ria管理着超过10亿美元的资产。
但近年来情况发生了变化。Cooper还记得，曾经有一段时间，RIA管理并收取30亿美元以上的费用，收入足以投资自身、发展、竞争和保持独立。但即使是管理着60亿美元的资产，情况也不再如此。
“我们有一支出色的球队，但在如今竞争激烈的费用环境下，你需要更大。你需要100亿美元甚至更多。要拥有这样的人才，你需要将(成本)分摊到更大的资产基础上，”库珀表示RIA英特尔．
比如波士顿咨询公司(Boston Advisors)，该公司管理着23.7亿美元的机构和私人财富被一分为二，去年秋天卖了一半在美国，雅典娜面临着无法控制的行业逆风，没有迹象显示会停止，最终出售。
本周二，富兰克林资源(NYSE: BEN)的全资子公司国际信托公司(Fiduciary Trust Company International)宣布，该公司已达成收购雅典娜资本顾问公司(Athena Capital Advisors)的协议，这让双方高管都感到高兴。当天股市下跌，Franklin Resources股价上涨1%，成交量高于正常水平。这笔交易的条款尚未披露，预计将在Franklin Resources截至3月的第二财季完成。
对雅典娜来说，这笔交易将为其客户提供所需的资源和技术，而该公司原本很难靠自己提供这些资源和技术。Cooper表示，该公司还将能够按照自己的意愿发展其OCIO业务，雅典娜的客户将获得内部信任服务，这是该公司一段时间以来寻求增加的。
国际信托公司(Fiduciary Trust Company International，与总部位于波士顿的Fiduciary Trust不同)也将从这笔交易中获益良多。据国际信托投资公司首席执行官约翰·多德(John Dowd)说，雅典娜在影响力投资组合流行之前很久就开始建立，使自己与客户的利益保持一致，这是该公司所希望的能力。
一旦交易完成，国际信托投资公司管理的资产也将显著增加至约250亿美元。它为超过750亿美元的资金提供咨询服务。
这笔交易还标志着国际信托投资公司的“雪狮计划”进入了重要的新阶段。该计划为期三年，旨在让自己跻身最具竞争力的财富管理公司之列。多德在富国银行(Wells Fargo Bank)和纽约梅隆银行(BNY Mellon)任职后，于2016年成为国际信托投资公司(FTCI)的首席执行官，启动了这个项目。公司用了第一年的时间进行研究和评估。多德对现有的技术感到失望，并担心客户也会如此。在第二年，它构建了一个新的数据仓库、专有技术套件和面向客户的门户。
现在，FTCI正利用其规模和新技术吸引金融顾问和潜在卖家。雅典娜是自富兰克林资源(Franklin Resources) 2001年收购该公司以来，FTCI收购的首个财富管理公司，该公司还计划再收购更多。多德认为这家公司与众不同，会赢得人们的青睐。
“可能会有其他公司像我们一样。我没看见他们。我认为我们有很大的优势。