星期二,CFP板在Twitter烧毁时摆弄。
美国注册理财规划师标准委员会(Certified financial Planner Board of Standards)在前一天发给8.6万名理财顾问的一封信中透露,该机构的消费者网站letsmakeaplan.org发生了变化。投资者将不再能够根据顾问的报酬方式在网站上搜索CFP证书(尽管保留了其他过滤条件,如邮政编码、公司名称、投资所需的最低金额和顾问的专业技能)。
随着时间的流逝,随着时间的增加,变化很快就会增加。
周二中午之前,信托标准协会(Institute for the Fiduciary Standard),一个倡导为顾问制定信托标准的智库,分发了自己的信,标记改变“错误”。
该协会总统成员克努特•罗斯塔德(Knut Rostad)呼吁CFP董事会撤销这一决定,称此举消除了客观标准,使投资者更难找到符合受托标准的收费顾问,且与投资者偏好和CFP董事会之前的声明相冲突。
发布网站,CFP委员会写了“三种补偿方法分类之前提供的搜索工具,志在必得,委员会和费、托管费,足够广泛获取理财规划师今天使用的各种补偿方法,但不是非常具体的或有利于消费者。我们认为,消费者选择理财顾问的最佳方式是与未来的理财顾问进行对话。”
CFP委员会还更新了投资者应要求顾问的网站上的问题清单,包括“我将如何为您的服务支付?”但有些人没有认为常见问题解答造成损失。
在该协会的信开始流传一小时后,该行业最著名的顾问和业内博主之一在社交媒体上批评了CFP董事会的决定,并公开质疑其背后的原因。
“An explanation of ‘clarifying how advisors are compensated & which are fee-only is not helpful to consumers’ — when ACTUAL data on consumer behavior suggests very much the opposite — questions abound of ‘what's really going on’ with the CFP Board's change?” Michael Kitces, the co-founder of the XY Planning Network,发布到推特,他拥有超过57,000名粉丝。
顾问和其他人在星期二和新闻网点上开始掀起言论,包括ria英特尔他发表了一些有关抗议的报道。
全国个人财务顾问协会,或纳普法,该组织代表了约3,800份不需要的财务顾问,提出声称,通过删除过滤器“,CFP委员会本质上讲,所有补偿模型都是相同的,从而与公众相同一个陷阱。“
周三上午,社交媒体上的讨论升温,另一个代表顾问的组织也加入了讨论。
财务规划协会是一个拥有超过22,000名成员的CFP认证组织,在一份声明中表示,CFP委员会网站的变更是“一个不支持消费者导航令人困惑的金融景观的能力的不幸发展。”
“和CFP Board一样,FPA是薪酬中立的,但我们相信,消费者在聘用理财规划师之前了解的信息越多,他们就越能更好地为自己和各自的情况选择合适的理财规划师。”CFP Board是CFP专业人士的认证机构,他们的一项重要职责就是保护公众利益。”
当CFP委员会打破了沉默并辩护了这种变化时,评论线程在社交媒体上继续在社交媒体上持续增长。
组织“现在,并始终是,赔偿和商业模式中立。In keeping with this long-held position, and to effectively integrate CFP Board’s revised Code of Ethics and Standards of Conduct — including the expanded application of the fiduciary duty — the Board of Directors re-evaluated its handling of compensation representation information, including on CFP Board’s 'Find a CFP® Professional' search tool on Letsmakeaplan.org.”
CFP委员会不相信赔偿过滤赔偿损害其中立或消除其透明度和潜在伤害的投资者,CFP委员会首席执行官Kevin Keller据称ria英特尔.“相反,我们认为这一决定支持了我们的赔偿中立,”凯勒说。
财务顾问委员会没有计划通过补偿来恢复搜索的能力。“我认为这不会发生。董事会已经做出了决定。再一次,当你考虑到财务规划作为一种职业的持续出现时,我们认为应该关注受托人的承诺而不是报酬。”
对搜索工具的历史性使用是财务计划委员会做出决定的一个因素。2018年,投资者用它搜索顾问的次数超过50万次,但在所有搜索中,根据薪酬类型过滤的只有7%。
整个星期批评,特别是来自两位顾问组织,他们一年多地知道变化,惊讶的凯勒。
杰弗里布朗,纳普法郎,纳皮地区的首席执行官和FPA的首席执行官Lauren Schadle,两者都在提出并讨论过滤器时参加了CFP董事会董事会会议,并讨论了过滤器。凯勒不记得,距离会议几分钟没有显示,棕色或Schadle反对变化。
“直到昨天,凯勒周三晚上说,没有意见。
Keller还每月召集Geoffrey Brown,Napfa的首席执行官,以及FPA的执行董事劳伦Schadle。在7月底,董事会选出批准拆除工具后,在他们的呼吁中没有推送。在8月份的单独季度呼叫期间,财务规划联盟,三个组织之间正式合作,再次撤销。Keller说,没有人表达反对意见。
布朗驳斥了CFP委员会的说法,并告知ria英特尔他在2月份的会议上提出了担忧。他补充说,他并不反对在电话中删除过滤器,因为董事会已经投票并做出了决定。布朗说:“有些事情我们已经讨论过,但可能多年都不会付诸实施。”
“时间线就是时间线,但它是关于什么对公众和证书社区是重要的。”
Schadle告诉ria英特尔她和Evelyn Zohlen当时是FPA总裁,现在是董事会志愿者主席,参加了2月的会议。CFP委员会没有要求FPA了解除去补偿滤波器的可能性。
Schadle说:“我们参与了讨论,但肯定不是任何商议的一部分。”据Schadle称,FPA在去年夏天的通话中没有对移除过滤器提出任何担忧。
高管们之间似乎没有任何敌意,尽管他们的回忆不同。
“我们与FPA和Napfa密切合作,我们经常在我们的政策职位和方向上保持一致,或者肯定是对财务计划被视为更熟悉的职业的愿望。我们在那里我们做了组织可能有不同的观点。凯勒说,有时,他们采取了我们可能与之不同的位置,但我们有一个非常密切的工作关系,“凯勒说。
ria英特尔如果他们在过去的一年里够了足够的话,以防止改变网站就会发生棕色和schadle。Brown无法达到,但Schadle回应:
“FPA对CFP委员会赔偿披露问题的立场是符合我们对执法工作组报告的回应,我们与CFP委员会和1月份分享的。从FPA的角度来看,执法工作队报告提升了CFP委员会的重要性,以确保CFP专业人员遵守标准,帮助消费者在选择CFP专业人员方面做出明智的决定。“