美国Aequitas资本管理公司(Aequitas Capital Management)涉嫌3.5亿美元庞氏骗局的后果还很严重。上周，俄勒冈州又有两名投资顾问与奥斯威戈湖(Lake Oswego)金融顾问达成和解，与美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)达成和解。
这些公司及其所有者——43岁的加州拉霍亚著名投资者威廉·马洛伊三世(William Malloy III)和52岁的新泽西州莫里斯敦投资顾问、经常担任金融媒体评论员的杰弗里·西卡(Jeffrey Sica)——被控未能向客户充分披露他们与Aequitas的关系存在的利益冲突。之前的两名顾问也在2019年解决了类似的指控。
Aequitas以外的四名投资者顾问已经向SEC支付了总计超过240万美元的罚款和解约。他们还同意接受谴责和停止令，其中三人被证券业禁止或停职。
马洛依西卡和他们控制的公司“带领咨询客户投资Aequitas证券同时Aequitas补偿是企业通过贷款或咨询服务,包括引入投资者Aequitas,”根据美国证券交易委员会发布于2月27日宣布最近的定居点。两家顾问公司都没有向客户披露这些冲突。
Aequitas曾声称管理着16.7亿美元的资产。2015年，以盈利为目的的科林斯学院(Corinthian college)申请破产，导致该学院的学生贷款债务大幅缩水，Aequitas从2016年开始缩减运营规模。根据美国证券交易委员会2016年的欺诈投诉，2014年至2015年，Aequitas从投资者那里筹集了约3.5亿美元。SEC称，到那时，从投资者那里筹集的新资金基本上都将支付给之前的投资者。
美国证券交易委员会对Aequitas及其负责人——联合创始人兼首席执行官罗伯特•耶森尼克、联合创始人兼执行副总裁布莱恩•奥利弗和前首席财务官n•斯科特•吉利斯——提起的民事诉讼仍在审理中。美国证券交易委员会正试图禁止他们进入该行业，并对他们进行赔偿。奥利弗和另一位前首席财务官奥拉夫·扬克(Olaf Janke)对刑事指控认罪，预计还会有更多刑事指控。
但是,作为RIA英特尔之前报道如果没有其他ria的参与，这场复杂的投资欺诈不可能持续这么长时间。为了吸引他们，Aequitas向一些ria提供贷款，以增加他们的资产，并向他们提供利率高达15%的债券类产品，据称几乎不涉及风险。
马洛伊与Aequitas的关系可以追溯到2010年，当时他被任命为Aequitas资本管理公司的执行副总裁。根据美国证交会的起诉书，马洛伊第二年成立了一家名为堡垒投资管理的公司——不要把它与堡垒投资集团(现在是软银集团的一部分)混淆——并与Aequitas达成了一项咨询协议。然后，在2013年，马洛伊创立了他的投资顾问公司MWM 1835。
根据与Aequitas达成的协议，Fortress每月将投资者介绍给Aequitas以及其他服务，从中获得1.5万美元。SEC称，2014年至2015年期间，Fortress运营的一家名为Income Opportunity Capital的基金在Malloy、MWM和Fortress的指示下购买了约100万美元的Aequitas Commercial Finance票据。马洛伊的13个客户投资了该基金，该基金将95%以上的资产投资于Aequitas的票据。马洛伊的律师、Kilpatrick Townsend & Stockton的斯蒂芬•哈德逊(Stephen Hudson)表示:“马洛伊拥有MWM，但他本人并非投资顾问代表，自己也没有任何咨询客户。”
SEC指控称:“Fortress- acm协议激励马洛伊通过控制Fortress向国际奥委会投资Aequitas，而不是其他投资。”虽然这造成了利益冲突，但它补充说，“马洛伊没有采取措施向投资者披露协议。”哈德逊指出，美国证券交易委员会认为这些信息“不够具体”。
其中一些投资者在加州法院起诉马洛伊，声称他们的30万美元投资进入了Income Opportunity Capital基金，并被告知每年将支付8%的利息。相反，他们声称它被Aequitas和它在科林斯的投资给了。据一位参与此案的律师说，该案已达成和解，和解金额未披露。
马洛伊和堡垒同意向SEC支付154,057美元，马洛伊将被暂停从事证券行业12个月。
如今，马洛伊通过一个名为“马洛伊和公司”的家族办公室开展工作。根据其网站，该公司为私人公司和房地产企业提供资金和商业专业知识。我们通过关注真实性、创新和可持续性这三个关键原则，促进创新，为社区和环境带来积极的变化。”
马洛伊的一位发言人表示:“堡垒投资管理公司和威廉·马洛伊三世很高兴以双方同意的和解协议结束这一过程。”
与此同时，Sica财富管理公司及其所有者Jeffrey Sica将支付40多万美元与SEC达成和解。
两人既不承认也不否认SEC的调查结果。
证交会声称，西嘉和“某些Aequitas官员达成了一项谅解”，即西嘉将从Aequitas获得资金，而西嘉将建议其客户投资于Aequitas的证券。
SEC的起诉书称，从2013年10月到2015年3月，在Sica的建议下，约有45家咨询客户投资了Aequitas Commercial Finance发行的证券，投资总额超过3000万美元。
美国证券交易委员会说，与此同时，Aequitas通过咨询协议和贷款协议，向他的公司Sica财富管理公司(Sica Wealth Management)以及另一家隶属于Sica的顾问公司支付了约200万美元。
据称，Sica没有向客户披露这些安排，这在他建议购买Aequitas证券时引发了冲突。然而，知情人士表示，在Aequitas倒闭前不久，该公司撤回了约2100万美元的投资，而Sica并没有被禁止进入证券业，即使是暂时的。
西卡财富管理公司的网站展示了《巴伦周刊》、《福克斯商业》和《美国新闻与世界报道》等网站上的文章，其中引用了西卡讨论投资的内容。
“我们很高兴把这个问题抛在身后，并有机会解决这个问题，”Sica在一份声明中说。“和许多投资者一样，我们被Aequitas欺骗了。2015年，当我们对Aequitas的财务状况提出质疑，引发了额外的危险信号时，我们的公司立即主动将重点转移到保护我们的投资者，并要求返还他们的资金。重要的是，SEC命令中没有发现表明Sica财富管理知晓Aequitas对其投资者犯下的欺诈行为。”
西卡说,“5年以来,SEC已展开调查,我们公司已经采取了重大措施来加强我们的控制环境,并支持我们的合规和运营团队的新员工和领导,以确保我们的勤奋一样强劲有力。”
另外两名顾问去年同意了类似的禁止令、罚款和行业禁令，他们是马萨诸塞州Foxboro的Kristofor Behn。总部设在美国的Fieldstone财务管理公司和华盛顿州吉格港的N. Gary Price。, based-Genesis资本。SEC表示，这两家公司在向客户推荐Aequitas的证券时，也没有向客户披露冲突。
贝恩被永久禁止进入证券行业，而普莱斯则被禁止进入证券业一年。
修正：这篇文章之前的版本错误地指出，美国证交会指控马洛伊协助并教化了Aequitas的欺诈行为。此外，马洛伊被停职12个月，而不是被禁止从事证券行业。