红杉资本(Sequoia capital)牵头的“三股不可思议的顺风”助其融资1,450万美元

红杉资本(Sequoia Capital)合伙人肖恩·马奎尔(Shaun Maguire)第一次见到萨米尔·瓦萨瓦达(Samir Vasavada)和鲁尼克·梅赫罗特拉(Runik Mehrotra)是在10月1日这家风险投资公司举办的公司创始人欢乐时光上。那天晚上，他拜访了大约10家公司，但投资组合管理软件公司Vise的两位创始人引起了他的注意。

瓦萨瓦达和梅罗特拉雄心勃勃，口齿伶俐，聪明伶俐。“每次我问一个问题，他们都有非常深刻的答案，”马圭尔说。但可以肯定的是，很多被红杉资本(Sequoia Capital)邀请参加欢乐时光的创业公司创始人都具有这些特质。

马圭尔还喜欢瓦萨瓦达和梅赫罗特拉，他们不仅渴望用技术解决问题，因为他们相信这样做可以赚钱。他们似乎真的很关心帮助理财顾问。

他说:“在硅谷，人们常常会产生一种傲慢的情绪，他们处理问题的时候会想，‘我知道答案’。真不敢相信人们居然不这么做。应该这样做。’对我来说，(维塞)其实是在从相反的方向思考这个问题，‘我们只是想提供帮助。这就是顾问们已经在做的事情，我们可以帮助这些人节省很多时间，腾出时间做他们想做的事情。

这位合伙人对此印象深刻，最终在3月份，就在市场陷入有史以来最快的熊市几天后，他决定公司应该投资这家初创公司。

Sequoia在星期二宣布，LED为1450万美元系列资金。以前的投资者还贡献，包括创始人基金，Bling Capital，人力资本，Lachy Grom，Steve Chen，Youtube的联合​​创始人，以及Futureadvisor的联合创始人Jon Xu。VILE先前已筹集了200万美元的早期资金。

该公司计划用这笔钱继续招聘员工，并开发其平台。马圭尔说，该公司最近将总部从旧金山搬到了纽约，那里对人才的竞争比较少。

“当我们进行投资时，我真的很紧张，”Maguire说。在市场低迷之后，投资组合的价值下降了，这意味着visa在2020年的费用和现金流下降。但这位合伙人对金融或技术并不陌生，他对拥有维塞的部分股份持乐观态度并充满热情。

在他去加州理工学院(California Institute of Technology)攻读物理学博士学位的路上，马奎尔为一个算法交易商店编写代码，并在阿富汗战争期间被招募为DARPA的一个机器学习程序工作。他还创办了一家网络安全公司，并最终加入了红杉资本(Sequoia)。红杉资本成立于1972年，总部位于门洛帕克(Menlo park)，以早期投资一些如今世界上最著名的公司而闻名。

马奎尔说，虎钳“有三个令人难以置信的推动力”。

开始或加入独立ria的顾问数量持续增长，特别是当顾问从最大的银行所有券商或wirehouse中流出时。但小型财富管理公司的规模可能不足以承担大型机构所提供的研究和能力。维塞说可以给他们送去。

与此同时，顾问们也越来越多地将投资管理外包，以便花时间与客户相处，发展业务。很多顾问在投资管理方面都可以得到帮助，不管他们是否愿意。多达55%的咨询业务依赖于自己的投资研究和投资组合构建，但仅此而已7%的人有足够的人手来有效地完成工作．暂且不谈业绩，那些至少将部分投资管理工作外包出去的顾问，可能会节省大量的时间，让他们可以花在客户或潜在客户身上。

Maguire还表示，对定制化投资解决方案的需求不断增加，这将促使顾问们寻找像Vise这样的公司。

Vise成立于2016年，最初是作为一个投资研究平台，使用人工智能帮助顾问建立和管理投资组合。然而，与其他子顾问不同的是，财富管理公司仍然可以在Vise的管理下定制个人客户的投资组合。例如，财务顾问可能会选择从客户的投资组合中排除个别证券。比如说，客户可能不想投资武器制造商或石油生产商。或者，客户可能持有雇主的大量股票，希望相应地平衡投资组合。

投资组合管理系统还帮助顾问为每个投资组合创建风险概况，并进行税收高效的再平衡。该公司与Riskalyze有合作关系，后者拥有客户和投资组合风险管理工具。

一旦顾问设定了他们需要的任何投资组合参数，Vise就会“追踪整个市场的安全相关性和情绪”，并提醒他们市场状况的变化。它还可以主动向客户端发送重要更新的消息。有了Vise，你永远不必担心谁在看管你的客户账户。一年365天，每天24小时，你知道你的投资组合经理一直在工作，你就会安心，”该公司在其网站上表示。

“我们认为，我们的竞争对手更多的是这个领域的守成者，所以SMA、UMA基金管理公司、那些类型的第三方管理公司，以及像DFA或富兰克林邓普顿这样的共同基金公司，这些守成者才是我们最大的竞争对手，不一定是机器人顾问。我们认为我们是整个领域发展的下一步，”瓦萨瓦达说。

Vise按顾问代表其管理的资产收取0.07%至0.25%的费用。相比之下，另一个自动化投资组合管理解决方案Betterment For Advisors向客户收取0.25%的费用，但投资顾问不能将个别证券排除在可用的投资组合之外。

“历史上,一直存在两种方法对顾问管理客户的投资组合,你要么自己贸易,实现高度的个性化、或者你外包交易第三方资产管理规模,实现高度的,”亚伦Klein Riskalyze的首席执行官说。

Klein称，Vise正寻求提供"两全其美的第三方资产管理解决方案，顾问可定制，客户可个性化，感觉每个投资组合都是从零开始打造的。"

或许最大的推动力始于去年秋天，嘉信理财(Charles Schwab)等机构取消了股票和etf交易佣金，使得每个账户交易多种证券的成本大幅降低。马圭尔预计，现在佣金已经没有了，将会有“快速追随者”，但维塞有一个重要的开端，他说。

根据最近提交给监管机构的文件，这家投资组合管理公司的资产只有400万美元。但Vise表示，RIAs已承诺向该平台投资8亿美元，这意味着他们已经签署了全权管理协议，目前正在参与。Vise已经与嘉信理财和TD Ameritrade的RIA托管业务建立了合作关系，类似于其他子顾问。

马圭尔说:“我认为他们的产品真的很有价值，人们也想要。”现在，它面临着一个不同的挑战:扩大团队和公司规模，为数千名顾问和数万亿美元的资产提供服务。

“我想说的是，扩大一家公司的规模，可能你遇到的90%的问题都是其他人过去遇到过的问题。在像红杉这样的地方，当你遇到不同类型的问题时，应该怎么做，有太多的制度知识，马奎尔说。

“你遇到的问题中可能有10%是新的，是以前没有人遇到过的。我们努力成为创始人的意见和合作伙伴，在出现问题时帮助他们创造性地找到解决方案。”

梅赫罗特拉说，即使没有带来收入，维塞公司已经筹集到足够的资金维持三年的运营。他补充说，重要的是，顾问们要知道，Vise不是一家很快就会消失的初创公司。

“我认为人们对此有点敏感，最近这个领域的一些工具实际上已经关闭了大门，我认为，这让我们交谈过的许多顾问感到沮丧。所以，重要的是我们要有一条长线，让顾问们知道我们会一直支持下去。”