非凡善良和共享所有权的遗产帮助建立了15亿美元的RIA

小马克斯·韦尔登·格里尔(Max Weldon Greer Jr.)计划在明年1月辞去他于1980年创立的堪萨斯城RIA的领导职务。这种转变从未发生过。去年11月，格里尔因心脏病突发意外去世，享年72岁。但由于这位充满爱心的高管20多年来苦心打造的所有权结构，该公司本身对他的突然离职已经做好了准备。

与业内同行相比，格里尔很快就把自己的职业生涯打理好了。根据金融规划协会(Financial Planning Association)和Janus Henderson Investors 2018年的一项研究，只有41%的顾问报告有某种形式的继任计划，只有27%有正式的书面计划。即使在管理5亿美元以上客户资产的顾问中，也只有60%有正式的计划。

格里尔的故事之所以特别引人注目，是因为他对金融咨询服务公司(Financial Advisory Service, Inc.)的愿景。这家公司今年已经40岁了，管理着15亿美元的资产。

《纽约时报》的讣告上写道:“马克斯从出生那天起就是一名企业家。堪萨斯城星报》．他从小就开始自己送报纸，20世纪70年代在纽约人寿保险公司(New York Life Insurance)担任代理，并在行业规范以佣金为基础的模式时创立了自己的收费金融规划公司。

Greer知道，通过推荐一次一个新客户来实现可伸缩性是很困难的。因此，他联系了总部位于堪萨斯城的大型公司，看看他们是否愿意为他们的高管提供他的财务规划服务。他与联合电信(United Telecommunications，现Sprint Corp.)、马里恩实验室(Marion Laboratories，现赛诺菲(Sanofi)旗下)和贺曼贺卡(Hallmark Cards)建立了合作关系。

马里昂实验室(Marion Labs)和美国职业棒球大联盟(Major League Baseball)堪萨斯皇家棒球队(Kansas City Royals)(成立于1969年)的创始人尤因·马里昂·考夫曼(Ewing Marion Kauffman)将格里尔引入了共享所有权模式。考夫曼在他的私人制药公司创立了这个制度，因为“他希望所有员工都拥有既得利益，成为团队的一员，朝着同一个方向努力，”金融咨询服务(Financial Advisory Service)投资管理董事总经理汤姆•迈耶(Tom Meier)表示。

格里尔看到了考夫曼模式的积极影响，并在扩大公司规模时复制了这种模式。如今，FAS的二十几名员工中有许多人持有所有权股份。迈耶说，格里尔还意识到，更快乐、更有效率的员工也会带来更快乐的理财客户。

迈耶表示:“麦克斯知道，如果他把自己的股票卖给外部公司，他的股票可以获得更高的估值。“然而，对他来说，FAS是他的家人，对他来说，保护他的遗产以及员工和合作伙伴的财务未来，比为他的股票最大化每一美元更重要。”

Meier表示，当员工订婚、购买新房或实现另一个人生目标时，Greer就会感到兴奋，“因为他知道拥有FAS是实现这一里程碑的重要部分。”“他经常说，看到我们的客户和员工/合作伙伴取得成功，比他的任何个人成就都让他感到快乐。”

Meier表示，Greer希望在自己的客户中创造出尽可能多的百万富翁，他对自己的同事也抱有同样的想法。

格里尔计划于2020年1月1日退出公司的运营，参与公司的日常活动，但他打算协助公司的战略问题。

“我怀疑马克斯永远不会真正退休，”格里尔在FAS的最初合伙人、公司运营和行政总经理吉姆•达索(Jim Dussold)说。“他肯定没有特别想过哪一年。”

Dussold主修计算机科学和市场营销。1984年，Greer打电话给他的雇主，说他需要有人帮忙制定财务计划。达塞尔说，他的雇主告诉他，格里尔是一个“有很多想法的年轻人”，并鼓励他与格里尔见面，后者当场雇用了他。

杜塞尔开发了电子表格和文字处理表格，用于处理数字和制定财务计划。六个月后，“麦克斯说，‘嘿，你想成为CFP吗?’,”他说。“我说，‘我当然喜欢，因为我只知道一件事——我不喜欢电脑。’”

“马克斯充满了活力，”dussell说，他想改变给客户提供金融服务的方式。他说，格里尔努力把专业知识和客观性带到谈判桌前，并提供完全的透明度。

“第一年，我们的总收入是8万美元，我们认为我们是世界之巅，”dussell说。“但我们已经在路上了。”

当时，公司由格里尔、他的秘书和达塞尔组成。格里尔知道，发行股票是建立一个有才华、有动力、具有企业家精神的团队的好方法。“他说，‘我宁愿持有价值1亿美元的公司50%的股份，也不愿持有价值500万美元的公司100%的股份，’”达塞尔说。

在第一年之后，格里尔给了他公司2%的股份作为奖金。到1990年或1991年，dussell拥有公司6%的股份。

John Meier，律师，拥有法学硕士学位，于1997年加入本所担任总法律顾问。迈耶(汤姆的父亲)向格里尔解释说，如果公司从C公司转变为S公司，它就可以分红，薪酬结构将更多地基于股票所有权。格里尔采纳了他的建议。

dussell说:“Max总是愿意把公司的一部分给那些有前途的人。”“之所以叫FAS，是因为他卖掉了他的存货。”

汤姆•迈耶表示，薪酬计划是帮助招聘和留住雄心勃勃的、渴望成功的人才的一个很好的工具。2002年，24岁的他离开美林，加入FAS，而不仅仅是薪水和奖金。

dussell说，股票所有权计划还使FAS能够向顾问提供略低于市场水平的薪水，因为他们被告知，如果公司达到一定的业绩数字，股东可以通过派息获得多少潜在收益。

在早期，格里尔借钱给他的员工，这样他们就可以购买公司的股票。随着公司的扩张，为了减轻财务负担，他聘请了一家当地银行帮助股东出资。杜塞尔说，由于银行家们互相交谈，FAS的所有权计划也获得了成功。

Meier表示，从银行借款的FAS股东不必掏腰包，因为他们可以使用收到的股息来偿还债务。他说，股息根据公司的盈利能力而有所不同，通常是两位数。

他说，FAS的持股比例是基于收益的产生和主观因素，包括股东的努力、与团队合作的能力、在创造更好的经营方式方面的成功，以及态度。并不是所有的股东都在公司中扮演创收的角色。

Meier表示，这基本上归结为“如果有人被公交车撞了，更换他们会有多难”。

所有关于所有权的决定都是由格里尔做出的。几年前，FAS开始将这一责任转移到公司内部的五人董事会。

即将退休的股东将他们的股份卖给新股东。通常情况下，新员工可以在加入公司一到五年后开始获得所有权。Meier认为，随着年长的合伙人退休，这种模式至少可以持续10到15年。

格里尔去世后，公司将所有权转让给了几名员工。dussell说，该公司还购买了更多的股份，并将这些股份存入国库以备将来使用。迈耶表示，公司的所有权计划是横向的，最大的股份是16%。

这些年来，有一些所有权的冲突。Meier说道:“如果我说这一切都很顺利，那我就是在欺骗你。但他表示，股东们通常会把自己的不满摆到桌面上，通过讨论解决问题，而不是分道扬镳，而这些冲突往往会促使他们表现得更好。

许多顾问声称有一个继任计划几乎没有其他比名字的继任者约翰·弗瑞说的创始人和合伙人顾问增长战略,Phoenix-based公司咨询与金融咨询公司的并购,薪酬和股权设计、继任计划,和其他服务。

富里说，制定了计划的顾问应该考虑该计划是否“刀枪不入”。他说，对于内部继任计划，这包括弄清楚如何让通常无力支付支票的下一代员工获得资金。

富里表示，水平结构的资产证券化非常罕见，大多数公司仍然更加垂直。他表示，10至15年前，大多数股东接受的指导是，永远不要出售自己的股权，而要卖掉公司。但该行业正开始看到股权分配的好处。他补充称，内部继任计划与并购的比例为5:1。

在Covid-19危机期间，顾问们就是否出售公司或转让股权向富里提出了更多问题。“在孤立的情况下，你往往会反思，”他说。

Tom Meier说，格里尔多年来做了很多反思，他的慷慨不仅仅局限于他的公司和家庭。加文·比弗与尤文氏肉瘤(一种骨骼和软组织癌症)抗争了六年，他和父母很快意识到，格里尔是一个行动派，而不仅仅是空谈。

加文是在堪萨斯皇家棒球队的比赛中认识葛瑞尔的，当时葛瑞尔为许愿基金会的受奖人赞助了一套房间。亚博篮球怎么下串那天晚上，两人聊了很多，当时13岁的加文被格里尔对癌症儿童的慷慨感动了。加文的母亲朱莉说，事后他告诉父母，“我希望有一天能像马克斯一样。”

朱莉形容加文是个“老家伙”，她说加文和格里尔在两年多的时间里建立了深厚的友谊。格里尔试图让他在困难时期振作起来，他们经常发短信。格里尔联系了加文的父母，看看他的治疗进展如何。他还问，如果有其他医疗选择，他如何打开大门。加文的父亲杰米·比弗(Jamie Beaver)在朱莉分享的笔记中说:“麦克斯会为加文搬起石头来。”

在一次拜访中，加文告诉格里尔，他非常想在一家宠物店找到一份工作，但朱莉却不同意。格里尔意识到加文太弱，告诉他自己需要一份灵活的工作，并邀请他来金融咨询服务公司工作。加文热爱徒步旅行，梦想着去斯坦福学习物理。他的身体状况只够在FAS工作四天，但朱莉说，这给了他尊严。

她说:“他为有一份真正的工作而感到骄傲，这让他有能力完成遗愿清单上的事情。”他可以自己开车上班(堪萨斯州在15岁时颁发限制性驾驶执照)，还能挣到一笔比格里尔跟他谈过的还要多的钱。

加文于2019年3月去世后，格里尔主动帮助建立了加文·比弗纪念基金会，以支持儿童癌症事业。

dussell说:“Max建立了一个传统，并将这种团队方法灌输给了我们所有人。朱莉补充道，“这对他来说并不肤浅——他真的对人很感兴趣。”