用于导航极端波动的税务智能投资策略和技术工具

甚至在2019冠状病毒病(COVID-19)大流行颠覆2020年之前，许多分析师和经济学家就预测，在可预见的未来，波动性将会延长，并指出极端波峰和波谷出现的频率远高于历史上的情况。

近30年来，独立财务顾问已转向SEI，灵活的投资策略阵容和增强的技术解决方案。坐在投资和技术交叉口的具体竞争力是SEI的税务管理策略阵容，旨在优化投资者的纳税申报表。特别是在这一阵容中，SEI的税收管理的ETF战略和税收覆盖管理能力都在市场波动期间寻求机会地收集税收损失。（税收收获是亏损销售证券以抵消资本增长税责任。）这种策略通常用于限制对短期资本收益的认可，这些策略通常以更高的联邦所得税税率征税而非税收长期资本收益。

此外，税收覆盖管理可以协调多个投资经理之间的买卖，实施资产配置变化，并对单个证券的整体投资组合应用再平衡政策——所有这些都以税收有效的方式。

10月份,SEI的独立顾问解决方案当宣布提供新的估计税收报告时，将顾问与顾问的税收相关挑战达到新的水平。该报告提供了通过自动税收损失收获保存的估计税收的快照，将数据显示为最新工作日的数据，并提供使用这些策略的每个客户使用的个人工具。每份报告都具体到个人客户的帐户，雇用SEI税务管理的ETF战略或基于个人安全的战略，在SEI托管账户解决方案计划中含税。该报告可帮助独立财务顾问与客户有更多相关和个人对话，了解其估计的税收储蓄。

自助服务和日常可用性

“在这个新系统之前，我们已经有了类似的报告，但容量更有限，多年来，这些报告已经成为我们最需要的客户交付的一些内容。现在报告是100%的自助服务，每天都可以获得，”SEI的独立顾问解决方案分销和参与总监Erich Holland说。

几乎从SEI与顾问进行战略合作以来，通过使用各种避税投资工具进行税收管理一直是SEI专注的核心竞争力。它的基于共同基金的策略，基于etf的策略，以及基于个人证券的策略都有一个税务管理的“表亲”——应税账户。

“大多数资产管理公司会用市政债券代替固定收益债券，然后就收工了。对我们来说，专注于作品集设计只是一个起点。”“所以，首先是市政债券，然后是税务管理和会计。¹它是持有期限管理和税收意识的交易。这是税务智能重新平衡，因此我们并未强制税收视角下次优的交易。最重要的是，它是自动税收损失收获，以积极利用持久性，倾斜的账户价值观，这些价值观具有市场波动。所有这一切都是我们每天都在做的一部分，以帮助我们的解决方案对顾问和个人的投资者客户提供效率。“

新的估计税收已保存报告在该基础上建立，并提供顾问在各种时间段内运行自动报告的能力，包括前一个月，前一季度，前一年或至今。顾问将特别有帮助的一些事情，包括：

• 策略和美元金额分解的账户收益和损失摘要。
• 任何损失的交易，缴纳估计税收的价值。
• 根据交易损失乘以分配给账户的长期或短期税率计算的美元价值。

“Harnessing technology to not only enable tax-efficient investments, but then to highlight your business’ value through automated reporting is vital for advisors – especially given the market volatility we’ve witnessed this year,” says Kevin Crowe, Head of Product Development for Independent Advisor Solutions by SEI. “Our Estimated Taxes Saved report clearly illustrates proactive tax management results that can better position advisors to deepen existing client relationships and attract higher-net-worth investors.”

有时候，投资是一个意见问题，但税收是事实问题。估计的税收报告不仅可以与咨询公司的现有客户立即影响，它也可能导致业务的增长。“顾问可以框架以美元术语保存的明确税收价值，并完全改变与客户对话的动态，”荷兰说。“当顾问显示这些美元数据估计税收保存的报告时，他们可以并应为自己的增值提供全额信贷。这只是一种方式，我们专注于将顾问放在控制中，特别是随着它们的价值添加的量化。

“但故事的另一个好处是，你可以把这份报告交给会计师、律师或其他有影响力的人，告诉他们，‘看，我能为你的客户做些什么，他们可以省下多少税。这不是很有价值吗?’这有可能为我们合作的顾问们打开新的大门，这样他们就可以扩大潜在客户的范围。”

每个RIA公司都有自己的身份和价值主张 - 客户需要不同的需求，这是一项随着时间的推移而发展的服务模式，是企业的哲学，未来的特定目标。RIA公司也分享了一些共同点。例如，时间是珍贵的，并且最好在客户而不是政府上度过的事实是所有顾问的黄金法则。最大化时间和成本效率的需要不会丢失SEI独立顾问解决方案的分销和参与总监ERICH HOLLAND， 和STIA分布董事总经理Steve Gardner那谁在考虑顾问公司需要的日子，以及他们如何帮助提供它。许多顾问熟悉SEI作为交钥匙资产管理计划（裁判）的先驱，并作为近30年的顾问的可值得信赖的战略合作伙伴。但是你仍然没有领导者。在与荷兰和加德纳的最近对话中，我们讨论了帮助RIA达到高峰效率的最新创新 - 并为自己的客户提供更大的服务。

总体而言，您如何描述SEI为顾问提供解决方案的生态系统?

埃希荷兰：广泛地说，我们的顾问套件套件套装有三个方面 - 综合拘留;技术和行政服务，策划资产管理策略;而且，顾问公司服务，也称为实践管理。虽然这三个都是用价值独立的价值构建的，但这种生态系统的整体性比这三个部分的总和产生了更大的价值，我们通过将其传递给顾问的镜头来看看所有内容，但个人方式。

从资产管理开始，解决方案的三个方面中的每个方面中的每个方面都有什么核心差异是什么？

荷兰：用于描述我们资产管理解决方案的最佳词语是“策划灵活性”。It’s difficult to come up with an investor scenario for which we don’t have a good answer – whether it’s mutual-fund-based strategies, ETF-based strategies, individual security-based strategies, a mix of all of those in a unified structure, sustainable investing strategies with ESG and SRI options, strategies built to optimize after-tax returns, or even allowing for advisors to build their own portfolios on our platform – the options are all there, no matter how big or small the account, or how conservative or aggressive the client.

从资产管理的角度来看，另一个真正的优势是专注于基于目标的财富管理。对我们来说，这不仅仅是行业中的流行词，它已经融入我们的DNA。我们提供将单个账户划分为多个投资组合的能力，并让顾问为客户陈述一个或多个切实的目标——考虑退休或购房或孩子的教育，或任何其他目标。然后，根据顾问的输入，投资者可以在投资者声明和SEI的投资者网站上追踪那些真正的、有意义的目标——使用时间范围、起始值和目标值。简单地说，我们让顾问通过这个基于目标的财富管理框架，将他们的规划和建议与他们选择的任何投资联系起来。

监护和技术组合有哪些好处？

荷兰：第一个优势是我们为顾问及其支持人员提供的一站式经验。我们是我们自己的监护人 - 我们通过SEI私人信托公司提供监护权。作为监护人账户，SEI私人信托公司遵守广泛的联邦政府控件，旨在防止欺诈活动 - 并保护投资者资产，它并未将投资者资产与其自身或任何其他投资者或组织，也不是贷款，承诺或保证金借给任何投资者资产。它还为顾问提供单一来源，单一系统访问在一个屋檐下的监护和投资组合管理的好处。这对于顾问及其员工来说，这可能是一个很大，重要的优势，特别是在运行建议业务的日常运营方面。

但是，真正的关键是您所相信的是真正必不可少的顾问技术，以便顾问运行成功的咨询业务。它嵌入在监护权系统中。不是螺栓 - 不是附加，而不是辅助技术系统，而是嵌入式代码的一部分，而且没有增加成本。其中包括完整的投资组合管理系统，基于模型的交易系统，重新平衡系统，税收利用制度，绩效报告和声明的生产，汽车计算和扣除顾问费用，综合现金管理的捐款和提款以及更多 - 全部嵌入SEI财富平台^SM.。

实践管理是顾问们每天的首要任务。你认为他们在关注客户的同时还要关注业务的关键需求是什么?

加德纳：你是对的，这就是为什么我们的顾问公司服务是我们提供的解决方案中最灵活的。这是在顾问所在的地方，按照他们的条件，让顾问控制他们的业务和增值。我们为顾问提供直接服务联络人和直接关系联络人，无论他们是在增长模式或准备出售业务，或在许多阶段之间的任何阶段。我们意识到每个人都有自己独特的业务，所以我们选择在他们的地盘上与顾问会面，无论他们选择数字化还是面对面。我们的想法是让他们能够利用我们的整个解决方案生态系统，并个性化他们如何使用它和他们使用它做什么。由于没有最低业务要求和广泛的解决方案，我们对几乎任何咨询公司的情况都有一个真正的答案，并专注于让顾问处于控制之中。

根据您所描述的整体方法，以及在解决方案中嵌入了如此多的关键技术，嵌入顾问的成本效率似乎也是合乎逻辑的。

加德纳：毫无疑问。其他主要公司提供监护权，他们做得很好，但他们没有嵌入式投资组合管理系统，具有自动重新平衡，基于模型的交易或综合性能报告，更不用说基于投资者的基于目标的报告。从顾问的角度来看，能够与其他托管人一起启用这些功能，您必须购买一些其他技术以螺栓上该系统。那里有一些伟大的附加技术，但它很贵，它需要提供有宝贵的时间服务客户。凭借我们的综合方法，顾问不会遇到额外的成本或集成的头痛 - 而且，顺便说一下，螺栓技术通常需要人力来运行，因此甚至更具成本。

当您开始塑造各种技术时，兼容性必须是一个问题。

荷兰：它是，在一起绑定系统的和解方面。我已经进入了更多的办公室，而不是我认为我看到这是一个全职工作，只是为了在托管人和技术系统之间进行和解。或者是计算费用的全职工作，处理交易以产生现金，收取这些费用，然后调和该过程。这些任务需要时间，时间是金钱，它是远离客户的时间。您可以轻松地讨论五个数字，以节省的成本节省，我们提供的完全嵌入在平台中。

SEI在传统的夯实[交钥匙资产管理程序]空间中是众所周知的，但我们所谈论的是巨大的不同，对吧？当大多数顾问考虑篡改时，您如何从想到的内容升级？

加德纳：关于新的最重要的一部分是我们完全没有封闭的人，人们所知道的传统夯实。我们正在增加灵活性，个性化和选择，而不会牺牲尺度和效率。由于坦率30年来难以理解的SEI令人难以置信的是，为咨询业务增加效率，规模和过程，但顾问必须使用我们的投资策略来实现效率。他们不再需要了。我们可以提供所有相同的效率和规模，但现在增加了资产管理灵活性，其中包括顾问自己的一系列模型和策略和投资信念。The integration between custody and technology is key to efficiency and scale in helping advisors effectively serve their clients, and it’s now combined with the pure flexibility of asset management solutions so that advisors don’t need to sacrifice whatever their investment philosophy has been for clients for as many years as they’ve delivered it.

这听起来非常适合客户。您如何提高客户客户的经验？

荷兰：在过去的半十年中，我们从根本上发展了我们的平台和服务交付，以至于与我们的近100％的互动可以是数字化的，从帐户开放通过帐户服务。从客户端开放新帐户的签名可以通过DocaUrign来电子方式以电子方式完成^3.作为需要客户端签名的其他服务元素。一个帐户开放后，几乎所有的一切 - 移动资金，重新平衡，发送分布，拉动贡献，更改策略以及更多 - 可以在线完成。它将顾问正好在驾驶员的增加价值座位上，与毫无意义的管理违反他们的客户。

这是摇篮给严重的数字体验一个差异化的sei吗？

荷兰：其他监禁平台具有数字功能，但要使用您的话，摇篮到我们解决方案的严重数码方面确实很少见。它指出了SEI在一个屋檐下提供监管，技术和管理。单一源访问是关键，几乎所有这些都可以在不需要不必要的负担投资者的情况下完成。

我们已经谈到了很多关于解决方案和它们背后的技术。它的哲学和精神是什么？顾问应该知道SEI超出你已经提到的东西吗？

荷兰：这不是顾问的工作，了解如何改变以适应我们的平台。了解顾问的业务及其价值主张是我们的工作，因此我们可以有效和有效地适应他们正在做的事情。如果我要煮沸到几句话，我们将顾问控制在控制中。我的意思是，我们去除摩擦，我们创造了更多的时间和能力，让顾问为他们的客户服务，而无需牺牲他们的故事或他们的客户的个性化程度来自他们所期望的。

由John Anderson，董事总经理，练习管理解决方案，SEI独立顾问解决方案

我们在与客户的对话中，在过去的六个月内，他们自己满意和投入的客户的推荐将继续成为大流行期间顾问新业务的主要来源。虽然金钱在议案中，前景将研究您的网站，社交媒体和任何其他内容，以了解成为您的客户的东西 - 在他们拿起电话或电子邮件给您之前。

联系你的前景只是第一步。你做了什么以及你如何沟通接下来是至关重要的。

情绪决定

让我们假设一个潜在客户喜欢他们看到和听到的关于你的事情。他们发现你擅长满足他们需求的领域，而你的公司似乎很适合你。虽然一切似乎都很好，但他们在与你联系时却感到忐忑不安，感觉像是:

• 不想被“兜售”某样东西
• 很难向陌生人承认他们需要帮助
• 难以与另一位顾问解除关系，以便他们可以个人（但不满足他们的需求）
• 害怕“新”

这是大多数顾问推荐过程中的基本缺陷：他们不会把自己放在他们的前景的鞋子里。许多顾问通常通过发送宣传册，进口形式和风险调查表作出反应。前景的第一次谈话可能与一个可能无法受过妥善培训的工作人员或接待员。这种方法旨在“销售”顾问公司 - 不缓解前景的焦虑。

第一步

在开始之前，它首先是有意思，了解大多数推荐如何到达您的公司。了解谁正在制作推荐和哪些服务。了解您被提到的原因为什么深入了解有吸引力和差异化的内容。通过掌握前景的心态，下一步是清楚的。

了解潜在客户的心理障碍始终是纠正有问题过程的第一步。诊断和修复问题的最简单方法是创建一个创建创建更独特和个性化的过程的工作流程或旅程映射。

下一步

推荐过程中有许多步骤，您应该从潜在客户的角度来看：

1. 在大多数情况下，前景将致电顾问。培训工作人员至关重要，谁将最有可能成为您公司的第一个印象，如何提出适当的问题并讨论您的价值主张。了解潜在客户的感受并为前景电话创造脚本将走很长的路要走。
2. 如果潜在客户通过电子邮件联系您，请确保您的第一个回复为前景提供预订便捷时间进入您的日历的能力。像调度会议一样简单的事情不应该是一个障碍 - 技术在那里，使用它。
3. 创建可自定义的推荐数据包。在第一次谈话中，潜在客户的说法将为您发送的内容提供信息。基于您的对话来个性化它 - 而不是毯子宣传册或通用服务列表。
4. 不要发送录取或个人资料表。从客户的角度来看，与他们不认识的人分享可能显得太有侵入性或不舒服。你可以在你的第一次谈话中获得你需要的大部分信息。
5. 参考您在后续通信中的初始对话。尽量宣传他们的担忧，同时承认别人在同样的情况下感受到了什么。
6. 了解当前的环境。他们可能更愿意亲自或通过视频见面 - 导致它们的选择并确保它们要么是罚款。亚慱体育app
7. 了解第一个谈话的目标是有第二次对话 - 不要让他们承诺财务或投资计划。

在您的下一个员工会议的议程上投入推荐旅程地图或工作流程讨论，并思考当您获得推荐时发生的事情。你有一个过程吗？该脚本与将工作流程进入CRM一样重要。但把自己放在一个前景的鞋子中最重要的是：你是否调整了他们的情绪？

了解更多关于SEI的独立顾问解决方案如何提供适合您的技术，以及与您一起工作的灵活性。

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¹截至2020年9月30日。

²Tax-lot会计是一种考虑到证券组合的方法，其中经理跟踪每次安全的购买，销售价格和成本。这允许经理“交换”税收批次，其中可能在不同的时间内由不同的经理购买了更多的税收。

^3.对于单独管理证券的那些组合，SEI Investments Management Corporation（SIMC）向哪些经理管理每个资产类别提供建议。在SIMC从该计划终止经理，SIMC可能推荐替换货币经理，投资者可以选择将账户资产移至另一个托管人或更改经理。SIMC是SEI ETF策略的经理。在投资之前仔细考虑投资目标，风险，收费和费用。

税收和税务管理技术披露：SIMC不可以任何方式代表，即将实现作为其税收管理技术和策略的一部分的税务后果，或者任何SIMC的税务管理技术，或其任何产品和/或服务都将导致任何特定的税务后果。税务管理技术的税务后果，包括旨在收获税收损失的人以及SIMC可能追求的其他策略复杂，不确定，可能受美国国税局的挑战。SIMC也不是其关联公司都提供税收建议。

请注意(i)您不能将本通信中所包含的有关美国税务问题的任何讨论用于逃避美国国税局或任何其他税务机关可能征收的税收、罚款和/或利息;(ii)本通信是为了支持本协议中所述事项的推广或营销而编写的;(iii)您应根据您的具体情况向独立税务顾问寻求建议。因此，客户应与他们的个人税务顾问商议投资SIMC的税收后果，并根据他们的特殊情况，参与本文所述的税收管理技术(包括所述的税收损失收获策略)。客户和他们的个人税务顾问负责如何在客户的个人纳税申报单上向IRS或任何其他税务机关报告账户中的交易。SIMC不对任何交易的任何客户的税务后果承担责任。

某些服务的可用性可能受到公司或公司的家庭办公室批准。

由SEI投资公司(SEI)的一个战略业务部门提供的独立顾问解决方案。

投资是有风险的，包括本金损失。

SEI私人信托公司（SPTC）提供的监护服务，联邦特许有限用途储蓄协会和SEI Investments公司的全资子公司。

服务由SEI Global Services, Inc. (SGS)提供。SGS是SEI投资公司(SEI)的全资子公司。