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什么是区分伦理，这是额外筹集了2900万美元的顾问的直接索引者
单独托管的帐户平台已经很久了。但自2019年以来，因素的交汇处帮助伦理的增长资产超过十倍，吸引了更多的投资者。
投资经理长期以来使用单独管理的账户或SMAS，挑选和选择股票以提升退货，较低税收，或定制投资组合，以至于客户的喜好。但消除了交易委员会，越来越多的分数股份，以及对定制投资组合的兴趣，使SMA平台成为2020年的热门商品，趋势获得势头本星期。
伦理，一个资产管理平台的财务顾问用于为客户建立定制组合，据节目委员会表示，它提高了2900万美元的B系列资金，使其总量超过4800万美元，并将公司价值为1.39亿美元。道路顾客讲述了伦理及其投资者对公司的估值没有评论ria英特尔。
最新一轮的资金由奥克HC / FT，Greenwich，Conn.的风险投资公司是Greenwich，专注于早期的成长阶段金融技术和医疗保健初创公司。其他以前的投资者还参加了最新一轮，包括富达投资，尼巴达合作伙伴，音响，第三次合作伙伴，城市创新基金和批发资本。
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2019年，伦理筹集了1300万美元的一轮资金，从那时起，它的管理资产已经增长了超过7.6亿美元。该平台能够在不必雇用多个人时，因为其他SMA平台必须增长。伦理的可扩展性部分是为什么橡木/英格兰州橡木/英国州/英国福克的合作伙伴说，他想投资公司。
在筹集其系列A并保持联系之前，风险投资公司与伦理接触。渴望在去年晚些时候参加伦理的增长轨迹。“诚实地，甚至从我们推出了术语表。喜欢，很多。这是很棒的，“Petrozzo告诉ria英特尔。
随着伦理的增长，顾问对其技术和用户体验印象深刻，其“分销工作”，它受益于佩罗佐的财富管理中出现的更广泛趋势。
从历史上看，直接索引才能获得超高净值投资者，家庭办公室和机构，可以满足投资最低限度并证明成本。但较少的客户也希望SMA的相同好处，道德和其他人正在提供那些。
“越来越越来越多的分数股票交易，消除委员会，算法投资组合建设的接受程度越大，对β接触的广泛投资者需求已经结合起来使这些产品成为富裕和大众富裕的产品投资者层，“根据一份基于波士顿的研究和咨询公司CERULLI伙伴直接索引的报告。
然而，具有使需求定制水平的技术只是成功的配方的一部分。“由于公司带来直接索引到更少的富人的投资者，他们必须创建提供定制元素的产品，例如ESG和其他因素倾斜，超出税收优化，”Cerulli说。
伦理是一家有效的公司的一个例子，这就是为什么它以其拥有和吸引投资者的速度增长，达努特投资的投资组合解决方案高级副总裁Matt Goulet的原因ria英特尔。
Goulet无法直接发表关于富达对伦理的投资，但他的小组咨询了rias，rias在他们使用的投资组合管理中，包括他们使用的软件。他的团队推荐了rias的道德。许多人使用平台，他们倾向于是更大。Goulet说，超过三分之一的伦理资产源于富裕的rias，rias。
一旦山寨行业，许多独立财富经理都会大幅增加，特别结束了P.ist十年。一些人管理数十亿美元并与他们赢得企业业务关系可以是利润丰厚的。但服务提供商也有一个越来越多的各种规模rias，他们可以推出。根据Petrozzo的说法，该行业位于一个Goldilocks阶段，非常适合启动和越来越多的技术公司，并且有一个“技术中断的真正机会”。他认为，伦理，也可以利用这一点。
“我们觉得我们在这里打赌右边，”他对道德说。
其他公司正在寻找略微不同的方式来迎合同一个市场。二月里，只是投资与QMA合作据称叫PGIM量级的新服务，120亿美元的PGIM定量单位选择这些公司表示将“民主化”，并积极地塑造定制的投资组合。
虎钳，A红杉基本支持使用人工智能来构建和管理rias的自定义投资组合的启动，聘请了山顶计算机科学家1月份，引领其投资策略，避免了顾问与更多的家庭合作。
去年秋天，摩根斯坦利获得了70亿美元的资产经理伊顿Vance，这是一个包括SMA Builder Parametric的交易，并获得了一个帮助建立定制投资组合的公司，以10.5亿美元的公司获得Aperio Group。
有多威胁到任何资产管理人员都仍有待观察。在去年的Cerulli调查中，一些资产管理高管表示，少数公司拥有实际直接索引的资产，其中一些建议只是一个“过度普遍的”时尚。
Michael Thrasher（@mike_thrasher）是在纽约市的RIA英特尔的记者。