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财富管理公司未能连接的并购点
近一半的RIA希望在未来24个月内收购或与另一个RIA合并。根据Dimensional Fund Advisors的一份报告，大多数人不会这么做。
许多独立的财富管理公司希望在未来两年内收购或与另一家RIA合并。这可能不会据Dimensional Fund Advisors本周发表的一项研究显示，这种情况的确会发生。
在DFA调查的近1000家ria中，有近一半表示希望在未来24个月内进行合并或收购。但同样的研究发现，超过80%的公司缺乏明确的并购战略，这是在竞争激烈的市场中吸引卖家并确保任何交易成功所必需的。
出于一些原因，有志者事竟成。
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FOMO就是其中之一。涉及ria的并购数量在2021年第一季度再次创下新高(76年交易)．观察人士也表示，交易量是近一些随着ria的数量持续增长，更多的机构投资者在融资交易中寻找机会。亚博赞助欧冠对于卖家，尤其是那些多产的买家来说，这是一个激动人心的时刻。DFA的实践管理负责人凯瑟琳·威廉姆斯(Catherine Williams)说:“人们有点害怕被忽略。RIA英特尔．
但在没有正式考虑并购战略的情况下，许多ria甚至不知道自己是否应该成为买家。
新买家面临的是卖方市场、高估值以及来自越来越多的RIA收购者的竞争资金、技术和公式化的交易方式．如果没有正式的策略，大多数ria都没有，许多新买家要么奋斗，要么失败。在公司使感兴趣31%的人希望收购一家公司，21%的人希望收购一个团队，9%的人希望收购一个团队寻求进行合并。
只有7%Williams说，他们希望被收购，但更多的人意识到出售是他们RIA更好的前进道路。
威廉姆斯在谈到并购时表示:“这是一个有趣、性感的话题，但并非适合所有人。”“我认为，作为公司所有者，我们需要给自己许可。你不需要收购(另一个RIA)才能成为一个成功、有价值的企业。”
当一家公司决定不收购另一家RIA时，它并不会自动成为卖家。潜在的卖家通常会征求投资意向书，然后发现一笔交易对业主来说很有利，然后考虑对员工和客户的影响，最终决定放弃。DFA发现，62%的受访者已经与有意进行交易的公司取得了联系，但只有3%的受访者继续进行交易。研究显示，最“阻碍交易的因素”是投资理念不一致(83%)和企业文化不契合(82%)。亚慱体育app怎么下载
Williams说，一些ria担心，如果他们不是买家或卖家，他们可能会成为(或被视为)落后者。不应该是这样的，她说。不管RIA的交易计划是什么，它都应该采取措施来发展和改进(比如重新考虑他们的市场营销美国证券交易委员会规则的最新变化，或吸引年轻客户不断变化的需求)．
或者研究他们的继任策略。只有不到一半(44%)的公司制定了一个计划，这比DFA之前的年度研究有所改善，“但也表明许多公司仍在努力制定一个全面的计划。”
威廉姆斯说:“你的生意遇到了一些困难。”“你确实需要成长到一定程度，才能跟上潮流。”
迈克尔·脱粒机(@Mike_Thrasher)是纽约RIA Intel的一名记者。