在投资者的爆发中转移期望，替代数据的爆炸，更加永久性偏远工人的过渡，对更大的透明度和数据访问，以及有时笨重的遗留技术，是全球资产管理人员和分配者面临重大挑战的所有贡献者，根据联盟格林威治的新市场调查。
这些挑战都可以通过适当的技术来应对，特别是最新的研究管理系统(RMS)，它具有高度的适应性和直观的使用。正如II在最近与Bipsync的客户策略师John Hans的谈话中所了解到的，由最具创新精神的公司提供的RMS解决方案能够应对研究确定的挑战。该公司的软件是专门为投资行业设计的，以有效和高效地管理研究和合规。
跳下研究页面的许多事情之一是，资产所有者在采用RMS时似乎在资产管理人员之前。你为什么这么认为是这种情况？
约翰·汉斯:部分原因在于资产所有者在对数百家不同的管理公司进行尽职调查时所做的工作的性质。他们被大量的信息淹没了——文件、季度信件、财务报表、资本会议、经理会议记录、管理日历、互动。有太多的信息，因此他们往往比管理者更注重流程，有一个可重复的工作流，在不同的团队中循环，同时审查潜在的新管理者，并与现有的管理者保持一致。此外，资产所有者还有非常具体的报告任务要完成。
简而言之，资产所有者已经意识到使用电子邮件、共享驱动器和Excel等非正式消费工具的局限性。他们认识到需要一个中央数据库来存储所有东西。也就是说，我认为资产管理公司开始认识到，现代RMS可以帮助简化数据聚合、专有研究、整个公司的信息规范化、标准化工作流程，并审查新的机会，同时改善整个公司的协作和加强合规。此外，当资产所有者在寻找潜在的新基金经理时，他们开始询问更多有关基金经理的研究过程以及他们是否在使用正式的RMS。因此，这个问题正在进入经理人的选拔过程。
这听起来很有趣，尤其是因为调查结果显示，许多资产管理公司认为他们目前的管理研究和相关数据设置还不错——而且近一半的公司从未考虑过均方根值。
汉斯：对于更新的自动化研究工具，如过去几年上市的现代RMS，总体上缺乏认识。有一些传统企业已经被大型投资服务公司收购，因此在某种程度上，大多数资产所有者和管理公司可能都有采用均方根管理系统的想法，但这可能是很久以前的事了——而现在的技术要好好几个光年。即使资产所有者或经理确实获得了RMS，该技术也很陈旧，可能还没有看到任何额外的投资来定制它，以满足任何需求或特定的需求。
一些潜在的RMS用户可能只是对他们当前的过程感到舒服，所以为什么要改变，对吧?
汉斯：这是一个共同的心态，特别是在资产经理方面。例如，一些对冲基金认为他们在不了解众多效率和现代rms的额外福利的情况下，他们正在做好一切。除了为您的所有研究提供集中的地方，该技术使分析师的工作更容易。你真的需要或想去17个不同的应用程序来找到一个问题的答案吗？
扰乱现状的普遍缺乏动力，并相信在你这样做时，无论如何都需要花费大量时间。投资世界中的许多人可能相信转变为任何软件需要6个月到1年的时间，如果你把你独特的投资过程所要求的定制化也包括进来的话，那就更不用提那些能容纳你所有历史研究的软件了。但这种情况已经发生了巨大的变化。使用现代RMS(如Bipsync)，您可以将研究迁移到系统中，并在几周内无缝地开始在生产率环境中工作。探索现代RMS市场，看看在过去五年左右发生了什么变化，尤其是随着监管格局的变化和新的数据来源(如ESG)充斥投资过程，对任何基金来说都是最有利的。你真的需要一个能够让你快速思考和行动的解决方案，否则你将无法跟上行业的步伐。
从调查中出现的一个有趣的观点是，在那些目前使用RMS的资产所有者和经理中——即使他们对现有的遗留系统有问题——仍然认为使用RMS比混合使用像Excel和电子邮件这样的消费工具要好。
所以有任何类型的均方根值都比没有好。
汉斯：这就是投资者的说法。通过利用一个更现代的系统，你的创新速度是首屈一指的。遗留系统可能每年提供一次或两次更新和新特性。在Bipsync，我们每两周发布一个新版本，所以系统总是最新的，总是检查最新的bug和软件更新，总是利用最新的技术。我们不断推出新功能来满足客户的需求——这样我们的客户就能满足他们的需求——如果我们没有围绕新技术构建Bipsync，我们就无法做到这一点。当你看到一个传统均方根的原始固定成本时，你可能已经在年底支付了两倍。新的SaaS提供商往往收取固定的费用，由于所使用的技术，所有更新都包含在内。
在某种程度上，这有助于防止现代RMS在发展过程中承担与“遗产”一词相关的负面含义。
汉斯：是的，这是我们的客户在展望未来10年时经常会问的问题。他们想知道我们能多快创新并将新功能推向市场。说到技术，为未来做准备和为当下做准备同样重要。
根据调查，以下是资产所有者和经理的一些顶级痛点：跟踪数据和研究来源，归一化数据和交叉引用汇总内容。非RMS用户在这些挑战中更加明显。在一个痴迷于风险管理的行业中，不使用现代RMS对投资过程引入不必要的风险？
汉斯：当然，RMS可以减轻很多风险。例如，你正在寻找一份一年前的季度报告——它在你的电子邮件中吗?在共享驱动器上?可能存储在某人的本地桌面。使用RMS，您的所有数据和信息都位于一个标记的、集中的位置。这样就不用再玩猜谜游戏了。Bipsync和其他现代RMS具有内置的遵从性——审计跟踪历史记录、版本控制，以及平台本身的更多降低风险的因素。现代RMS通过将所有数据源聚合到一个干净的、可配置的系统中，一下子消除了前三个痛点，分析师可以轻松使用这个系统，从而提高了他们的生产率。通过让RMS自动化这些过程，投资专业人士可以更专注于他们擅长的领域——投资选择或经理选择——而不是手动挖掘15个不同的系统。不优化团队也是一种风险。
考虑现代RMS的最佳方式是，它是一个集中式的研究存储库，可以与技术堆栈中的其他系统集成。无论是来自您的项目组合管理系统、会计系统、合规系统还是其他系统的数据，这些数据都可以同步到RMS中，在一个用户友好的界面中提供可操作的见解。当你启动一个基金时，这些技术是最重要的。这应该是一个无需动脑的使用RMS优化和流线，使你区别于你的竞争对手。现代RMS允许您集中来自供应商和专有研究的数据，使其规范化，以便在整个组织中轻松使用，并交叉引用所有这些不同的数据源并对它们进行协作，以做出明智的投资决策。
缺乏ROI的一个常见的原因是缺乏ROI。rms可以帮助衡量自己的投资回报率吗？
汉斯：您可以根据RMS中的所有事项衡量生产力，而不是使用电子邮件和聊天系统来讨论可能已保存在Dropbox中的特定注释或一段研究，但随后它被电子邮件向某人发送给某人else, and now you’re getting on your chat or your phone to talk about where what version of it is. That’s a scenario where critical and expensive resources are being wasted tracking down the latest annotated version of a particular note or document. With an RMS, everyone can collaborate through one simple interface, and everything is version tracked – all notes and files live in one system, they’re all tagged appropriately, and no one needs to waste their time finding the needle in the haystack. Everything is right on the analyst’s screen at the click of a mouse or after a simple search.
使用RMS如何帮助您确保您正在为未来的ESG要求做好准备？
汉斯：关于ESG数据和报告，目前还没有一套普遍采用的标准。每个人都在尝试构建最佳实践，但他们需要考虑如何将这些过程付诸实践。RMS是一种很明显的方法。我们正在帮助许多客户收集esg相关信息，并以可重复的方式将其纳入他们的投资过程。当涉及法规遵循和报告时，具有内置版本历史和报告功能的RMS将对他们至关重要。我们还看到越来越多的客户要求我们帮助他们聚合ESG数据源，而这类数据源的数量只会继续增加。由于这种复杂性，需要一种形式化的方法。
替代数据的使用增加了整体数据的复杂性。现代RMS在这方面有什么帮助?
汉斯：这是一个困难的过程，将所有alt数据捆绑在一起，您可能需要拍摄您如何使用它来分析单个问题或公司的单一视图。我们可以在一个屏幕上为您完成所有这些。一旦数据在系统中，分析师 - 没有其他任何地方 - 都有他们所需的所有弹药来移动他们的过程。请记住，这些替代数据点可能会根据数据类型而日常，每月，每季度或每年或每年更改。这就是我们看到与未通过开放和灵活的数据架构构建的旧系统的大量差异。我们的RMS还可以帮助管理备用数据提供商的审查过程。
数据场景将转向前进的复杂程度多得多？
汉斯：在调查中，37%的资产所有者和经理表示，他们在过去两年中增加了另类数据采集。其他大多数受访者表示没有变化，这意味着他们没有减少购买alt数据的数量。当引入其他数据源时，管理所有这些信息就会变得更加复杂。
每个新的数据集都不同于下一个文件，从中上下文立场中传递的文件的类型或结构。它与公司有关吗？它与特定行业有关吗？它是eSG相关的，可能是可能需要额外的工作流程吗？投资世界中的每个人都在面临这个，现在可能是时候考虑将研究流程思考到可以处理掉线的东西的东西。我们将RMS视为研究团队的操作系统 - 系统每天使用的系统为其基金或公司创造价值。