尽管经济不确定性上升的大流行,资产管理行业已超过centi-trillion马克管理的资产达到103万亿美元在2020年底,比前一年增长了11%,据波士顿咨询集团的年度报告行业有望周四公布。
其中机构投资占59%，达61万亿美元，零售投资占全球资产的41%，即42万亿美元。北美被视为增长的主要推动力，其资产占比最大，为49万亿美元。
随着疫情结束的临近，远程办公模式成为"永久固定模式"，BCG呼吁资产管理公司在私人市场和数据分析领域寻求增长机会。BCG称，从客户参与、分销到定制投资产品，这些领域都将至关重要。
“下一个浪潮”
根据这份报告，截至9月，私人市场的投资每年增长12%，达到8万亿美元。波士顿咨询集团指出，这一资产类别是迎合散户投资者的资产管理公司的一个关键机会。去年，散户投资者占所有资产类别净流入的4.4%。报告称，这些产品包括定制产品，“尤其是ESG产品、专题etf、直接索引和规模独立管理账户。”“我们认为，下一波大浪潮可能来自散户投资者。随着私人市场的扩张，他们基本上一直在观望。”
去年，美国劳工部发表信函，支持私募股权投资公司(pe)在固定贡献(defined contribution)计划中的投资，替代方案的民主化接近实现。波士顿咨询集团表示，这促使大型机构让这些资产更容易获得。
波士顿咨询集团表示，基金经理向散户投资者营销时，将需要把教育作为重中之重。报告称:“散户投资者和他们的顾问需要明白，与公开市场资产相比，私人市场资产除了有获得更高回报的潜力外，还有更长的锁定期和更高的风险。”
“困难在于如何将其融入到产品中,真正提高了面向散户投资者的回报,你怎么解释对风险和收益的资产阶级,这是完全不同于的产品已销往这些投资者迄今为止,“Lubasha Heredia说,他是波士顿咨询公司的一位合伙人，也是这份报告的合著者。
随着零售基础的增长，波士顿咨询集团还预计，通过三种方式，该领域的制造和分销能力将得到提升:私募基金管理公司与传统资产管理公司直接竞争;资产管理公司接受合并和收购，或引进能够建立这种能力的团队;管理者与中层管理者合作，结合他们的专业知识。
环境、社会和治理的机会
该报告还强调，私营市场参与者由于持有时间更长和持有控股权，在推动可持续变革方面处于有利地位。波士顿咨询集团表示，这些基金经理可以通过要求董事会多元化和将投资与可持续性指标挂钩来产生影响。报告称:“我们的研究发现，买家越来越愿意为经历了可持续发展转型的资产支付溢价。”
然而，需要注意的是，与上市公司相比，私人控股公司完全缺乏ESG指标。波士顿咨询集团表示，该领域的领军企业将寻求通过直接收集数据并与竞争对手合作，加快ESG标准的制定，以克服这一空白。
“(这份报告)最重要的部分是，这是一个增长的故事，也是一个机遇的故事，”埃雷迪亚表示。“令人印象深刻的是，在我们都经历了糟糕的一年之后，居然有如此积极的思考方式，以及如何利用增长推动前进。”