Bridgewater Associates是最新成立的专注于可持续发展基金的公司。
据投资者和一份监管文件称，这家全球最大的对冲基金公司本月早些时候推出了Bridgewater All Weather Sustainability，LP，投入资金20亿美元。
利克索和布里奇沃特全天候可持续发展基金（Lyxor and Bridgewater All Weather Sustainability fund）是该基金可转让证券版的集体投资承诺，将为投资者提供布里奇沃特的全天候可持续发展战略。由Lyxor资产管理公司管理，Bridgewater提供分包咨询。
本月晚些时候，它将向巴西市场提供Lyxor UCITS基金的申请。
新的可持续发展基金由布里奇沃特可持续发展联合首席投资官KarenKarniolTambour和CarstenStendevad领导。在与联席首席信息官的讨论以及Bridgewater的文件中，该公司强调了其所谓的“三维投资组合工程”，即除了寻求风险和回报目标外，许多投资者还寻求通过其投资组合实现环境和社会影响。
“我们认为，实现金融投资目标和这些影响目标的最佳方式是通过全面纳入这些目标的投资组合工程，从清晰地定义投资者的目标开始，系统地审视各种资产类别，以找到与这些目标相一致的资产，然后将这些资产组合起来，形成一个旨在实现高风险回报率的投资组合，”布里奇沃特在一份长达19页的白皮书中表示。
“全天候可持续发展基金”将使用符合联合国所有会员国在2015年通过的17项可持续发展目标的资产。“无论我们在哪方面投资，我们都将决定安全如何与联合国可持续发展目标保持一致，”Stendavad在接受Karniol Tambour联合电话采访时说，强调有数百个次级目标。他说，Bridgewater处理了数百万个可持续性数据点——包括来自商业和学术提供商的数据点——并以一种理解可持续性的方式对它们进行转换。”我们从一个基本的理解开始，然后建立一个系统的过程。
他们估计，Bridgewater宇宙中有25%到30%的证券与联合国SDG一致。它们包括股票、政府债券和大宗商品。
布里奇沃特在白皮书中承认：“确定资产与可持续发展目标的一致性是一项不完善和困难的工作。”没有一种最佳的方法。可持续发展目标的可衡量性和相关性因资产类别或实体而异，准确量化可持续发展目标的一致性或衡量给定资产的影响非常复杂。”
它强调，全球评估需要进行大规模、多变量分析，而这种分析所需的数据质量和可用性并不完善。”“没有一个单一的观点可以提供一个发行人的SDG调整的完整图片，”它补充说这是所有有影响力目标的投资者都面临的挑战，我们谦虚地对待这一挑战。”
即便如此，Bridgewater坚持认为，其基本的、系统的和多样化的投资方式为公司提供了优势。它解释说，它的全天候框架是基于资产定价的两个基本原则——随着时间的推移，资产表现优于现金，而且资产对某些经济环境有可靠的偏见。”布里奇沃特补充说：“这些经济偏见是资产现金流性质和市场预期现金流价值的逻辑结果。”。
它确实注意到，这一战略的资产组合与其规模更大的全球全天候战略并不相同。”然而，这些资产对经济基本面（即对某些经济环境的偏见）的反应方式是相同的，”报告补充道。
几年前，Bridgewater开始研究如何提供超越风险和回报的解决方案。
同时，在过去几年中，许多企业都有意识地加大了对环保和其他类型碳排放的投资。
到目前为止，可持续发展战略并不是Bridgewater的主要风险。为新基金筹集的20亿美元在该公司管理的1500亿美元资产总额中所占比例在统计学上微不足道。